שתף

שיקולים בבניית תכנית פנסיה - חוסכים נכון לשיבה טובה

21.03.2010
שמירה על איכות החיים גם לאחר הפרישה לגמלאות, אינה דבר מובן מאליו. מומחים רבים טוענים כי הסתמכות על הפרשת כספים לביטוחי המנהלים וקרנות הפנסיה, לא תבטיח את שימור את רמת החיים שלנו גם לאחר שנסיים את תקופת העבודה בחיינו. בנוסף נפילת הערך של קופות גמל שונות במהלך המשבר הכלכלי האחרון, היוותה סימן נוסף לצורך המתגבר של אזרחים מהשורה, להבין טוב יותר לאן הולך החיסכון שלהם,וחידדה את היתרון בבניית חיסכון פנסיוני עצמאי. חשוב לציין, כי חוק הפנסיה שנכנס לפני כשנתיים לתוקף, מחייב כל מעסיק להפריש כ- 15% מעלות שכרו של העובד לקרן הפנסיה. בנוסף בחירת קרן הפנסיה תהיה נתונה בידיו של העובד (עבור עובד המועסק למעלה משישה חודשים). לפניכם מודלים שונים לבניית תכנית פנסיונית מאוזנת בתוך שוק החיסכון הפנסיוני בישראל. מודלים לבניית תכנית פנסיונית בניית מודלים לחיסכון פנסיוני מאוזן תלויים במספר משתנים הנוגעים לפרט עצמו, כגון הכנסתו של הפרט וקצב הגידול שלה, הזמן בחייו בו הוא מתחיל את החיסכון וגובה ההפרשות, הוצאות המחיה של החוסך, והעדפות הסיכון שלו. בנוסף, חשוב להביא בחשבון גם משתנים שאינם תלויים בפרט כגון, אפיקי השקעות קיימים ושיטות המיסוי על תוכניות חסכון הפנסיוני. המטרה של מודל לתכנון חיסכון פנסיוני היא בעצם להעניק לנו כלי אמפירי ככל הניתן, שיעזור לנו בתכנון תכנית חיסכון פנסיוני ברורה. כלומר מתי כדאי להתחיל להשקיע, באילו סכומים, ובאילו סיכונים. • עיתוי ההפרשה - הזמן בו כדאי להתחיל להפריש כספים לפנסיה, תלוי בפער בין ההוצאות של הפרט לבין ההכנסה העודפת שלו (כלומר, החיסכון). לכן מתקשים צעירים (20-30) להפריש יותר מאשר אחוזים בודדים, אם בכלל לטובת החיסכון. רק לאחר שהפרט משתלב בשוק העבודה, ומתחיל לקבל משכורת קבועה, שנמצאת במגמת עלייה, הוא יכול להתחיל להפריש כספים ולהתחיל לבנות את תכנית הפנסיה. ככל שהגיל עולה ועד לתקופת הפנסיה, יש להגדיל את שיעור החיסכון ביחס להכנסה. כך שבתקופת טרם הפנסיה, ניתן להפריש עד לעשרות אחוזים מגובה המשכורת. • שיעור ההפרשה - העדפותיו של הפרט משפיעות על הסכומים שהוא ייבחר להפריש (כמובן שגם גובה המשכורות), אולם הרעיון המרכזי במרבית המודלים הוא לאפשר לפרט לפרוס את ההכנסה הפרמננטית שלו לאורך שתי תקופות חיים עיקריות. התקופה בה הוא עובד ומקבל משכורת קבועה, ועד לפרישה לגמלאות. לכן ההפרשות לפנסיה תלויות בהעדפות של הפרט בנוגע להוצאות מחיה לעומת חיסכון. הנחת היסוד היא שמירה על איכות חיים סבירה גם לאחר הפרישה. • רמת סיכון - פיזור אפיקי ההשקעה בתכנית החיסכון תלויה במידה רבה בהעדפותיו של הפרט ובנכונות שלו להשקיע באפיקים בעלי סיכון גבוה. אחוז ההשקעה בנכסים מסוכנים, לעומת ההשקעה באפיקים נטולי סיכון. תיק מאוזן ישמור על כ-10%-30% בנכסים מסוכנים כגון מניות, ואת היתר באפיקים סולידיים כגון, אג"ח ממשלתי. הבחירה החכמה של אפיקי הפנסיה הפיתוי בניהול החיסכון הפנסיוני באופן עצמאי היה עשוי להיות רב יותר, במידה ולא היינו מקבלים הטבות מס משמעותיות על אפיקי חיסכון ארוכי טווח כגון קופות הגמל ופטור מלא ממס עבור חיסכון בקרנות הפנסיה. המדינה מעודדת חיסכון פנסיוני של שכירים ועצמאיים, ומעניקה פטור ממס שכירים ועצמאיים בהתאם לגובה המשכורת (ניכוי ממס לשכירים- עד ל-7% ולעצמאיים עד ל- 11% מגובה המשכרות- שתי הדוגמאות הן בהתאם לגובה המשכורות). בנוסף להטבות המס, ניתן כיום לבחור מבין מגוון רב יותר של מסלולי השקעה. בעקבות החלטת משרד האוצר (2009) לייעול תכניות החיסכון הפנסיוני בישראל, חייבים הגופים המוסדיים (קרנות הפנסיה וקופות הגמל), לפתוח 5-7 מסלולי שונים, המכוונים לקהלי יעד שונים של חוסכים, המסווגים על פי גילאים ועל פי רמת הכנסה ואפיקי סיכון. דמי ניהול שגובות קרנות הפנסיה וביטוחי המנהלים מגיעים ל-5% ומעלה בביטוחי המנהלים, ועד ל-10% ומעלה בקרנות הפנסיה. כל זאת בנוסף לסכומים נוספים הנגבים עבור תשואה עודפת בתיק. ביקורת של הגוף הפיננסי בו אנו משקיעים את מיטב כספנו, נעשית באופן אופטימאלי רק בדיעבד, ובהתאם לתשואה שקיבלנו. אולם בעקבות הבריחה מקרנות הפנסיה ונפילת ערכן במהלך המשבר האחרון, חשוב להכיר את הנתונים הטכניים של המוסד, כגון, כמות העמיתים, תשואות משנים קודמות ואיתנות פיננסית. בעוד שהחוק מחייב את תכניות הפנסיה להיות מגוונות, ניתן למצוא הבדלים בין המסלולים השונים שקיימים בשוק, ולכן חשוב לבדוק גם את גמישות המסלולים הקיימים.
שתף

אולי יעניין אותך גם...

loader

לוח אירועים

בנקרייט עושה מאמצים לאסוף עבורך מידע מדויק ועדכני כדי לתת בידיך כלי עזר. עם זאת, אין בנקרייט יכולה להיות אחראית לנכונות המידע ולאפשרות השימוש בו. אין לראות באתר זה המלצה על דרך השקעה או פעולה. יש לבדוק את המידע המפורסם לפני כל החלטה.

תנאי שימוש