שתף

רוכשים דירה? - איך לשמור על ערך הכסף

16.12.2007
החלטתם לקנות דירה חדשה מהקבלן וסיכמתם על פריסת תשלומים עד לכניסה המיוחלת. איך תוכלו לשמור בינתיים על ערך הכסף המיועד לרכישת הדירה ? בעת רכישת דירה חדשה התשלומים אינם מבוצעים במכה אחת אלו נפרסים לאורך תקופת הבנייה עד לסיומה. במהלך תקופה הבנייה הקבלן מבטח את עצמו מפני שינויים בשוק באמצעות הצמדת מחיר הדירה למדד כלשהוא. קבלני נוהגים להצמיד את מחירי הדירות לאחד משלושת המדדים: דולר, מדד המחירים לצרכן ומדד תשומות הבניה למגורים. מדד תשומות הבנייה למגורים משקף את עלויות מרכיבי הבנייה השונים: שכר עבודה, חומרי בנייה, חומרי מחצבה וכדומה. המדד מפורסם מדי חודש ע``י הלשכה הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה. יש קבלנים אשר מאפשרים לקונה לבחור את סוג ההצמדה המועדף עליו וקבלנים אחרים קובעים את מסלול ההצמדה ללא אפשרת בחירה של הקונה. כידוע את השינויים במדדים אלו לא ניתן לצפות מראש אלא לבצע הערכות בלבד. כך למשל ירידה במספר האשרות לעובדים זרים יכולות להוביל לייקור תשומות הבנייה. לחצים אינפלציוניים יתבטאו בעלייה של מדד המחירים לצרכן. נניח וחתמתם על חוזה לרכישת דירה וביצעתם את התשלום הראשון. התשלומים הבאים יהיו לפי המחיר הנקוב בחוזה כאשר הוא מוצמד למדד שצויין בחוזה, בהתאם למה שסוכם מול הקבלן. במקרה בו מחיר הדירה מוצמד לדולר או למדד המחירים לצרכן יש להצמיד את הכסף המיועד ליתרת התשלומים לרכישת הדירה למדד הרלוונטי באמצעות: • פיקדון בנקאי צמוד למדד הרלוונטי עם תחנות יציאה בהתאם לזמינות הכסף הרצויה. • רכישת אג``ח ממשלתית צמודה לממד הרלוונטי (יש להעדיף אג``ח סחירה כדי שתוכלו לפדות את הכסף בזמן הרצוי לכם. כמו כן, כיום קיימת אג``ח אחת בלבד הצמודה למט``ח אשר מועד פידיונה חל ב- 2010). • במקרה של הצמדה לדולר - תעודת סל העוקבת אחר הדולר. • רכישת דולרים אפשרית גם היא במקרה של צמדה לדולר אלא שאז תחוייבו בעמלות קניה ומכירה ותפסידו את פערי השער היציג ושערי הקניה והמכירה של הבנק. במקרה ויתרת הסכום לתשלום לקבלן נלקחת כמשכנתא תוכלו לגדר עצמכם מפני שינוי בדולר בלבד באמצעות חוזה עתידי (עסקת פורוורד). הרעיון הוא לרכוש חוזה עתידי על הדולר בסכום הרצוי למועד התשלום. במועד התשלום את הסכום בערכו לפי שער הדולר באותו זמן. אין זה משנה אם שער הדולר ירד או עלה כיוון שאתם מקבלים בדיוק את הסכום הרצוי לתשלום לקבלן (מחיר החוזה העתידי מבוסס על הפרשי שער החליפין בין השקל והדולר והפרשי הריבית בין המטבעות לתקופה שנקבעה מראש). בתקופות בהן הדולר ומדד המחירים לצרכן נמוכים ואינם יכולים לפצות אותם על עלייה צפויה בתשומות בניית הדירה, חברות קבלניות רבות מעדיפות הצמדה למדד תשומות הבנייה. לא קיים נייר ערך המבטיח הצמדה למדד זה ולכן רוכשי הדירות צריכים למצוא דרכים אחרות לשמור על ערך כספם. ראשית עלייה בתשומות הבנייה באה לידי ביטוי גם היא במדד המחירים לצרכן אם כי לא במלואה כיוון שתשומות הבנייה משוקללות באופן חלקי במדד המחירים לצרכן בתוך סל מצרכים רחב. מכאן שהצמדה למדד הנה פתרון אפשרי אך חלקי. בשנתיים האחרונות הפער בין עליית מדד תשומות הבנייה ועליית מדד המחירים לצרכן היה גבוה. מדד תשומות הבנייה עלה בשנתיים האחרונות ב- 5.9% לשנה. מדד המחירים עלה ב- 2005 ב- 2.3% וב- 2006 לא חלה בו עלייה כלל. עד כה ב- 2007 הפער בין המדדים עומד על כ- 3%. למעט הצמדה למדד ניתן לבחור השקעת הכסף באפיק סולידי אחר כמו מק``מ, אג``ח קונצרנית בעלת דירוג גבוה, תעודת סל העוקבת אחר מדדי האג``ח או קרן נאמנות אג``חית. אין לראות בכתבה ייעוץ או המלצה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. פנה לקבלת הצעות לייעוץ משכנתא ``טעויות נפוצות ברכישת דירה``
שתף

אולי יעניין אותך גם...

loader

לוח אירועים

בנקרייט עושה מאמצים לאסוף עבורך מידע מדויק ועדכני כדי לתת בידיך כלי עזר. עם זאת, אין בנקרייט יכולה להיות אחראית לנכונות המידע ולאפשרות השימוש בו. אין לראות באתר זה המלצה על דרך השקעה או פעולה. יש לבדוק את המידע המפורסם לפני כל החלטה.

תנאי שימוש