שתף

קרנות פנסיה – סיכום שנת 2009

14.02.2010
שנת 2009 הסבה נחת לחוסכים בקרנות הפנסיה. קרנות פנסיה עלו בשנה זו ביותר מ- 20% ומחקו את ההפסדים בשנת 2008. קרן מיטבית עתודות של כלל השיגה את התשואה הגבוהה ביותר ב-2009 - 32%. אחריה ממוקמת הראל פנסיה עם תשואה של 31.02%. במקום השלישי נמצאת הפניקס פנסיה עם תשואה של קרוב ל- 30%, אחריה קרן הפנסיה הראל גלעד עם תשואה של 28.41%. מנורה מבטחים, שהובילה את תשואות ביטוחי המנהלים, הציגה תוצאות חלשות יותר בקרן הפנסיה מבטחים שבניהולה עם 25.76%. מי שנמצאת בתחתית הטבלה היא קרן הפנסיה של מגדל - מקפת, השנייה בגודלה בישראל, עם תשואה של 22.14%. פערי התשואות של תיקי הפנסיה ב־2009 משקפים את המחלוקת הניהולית בין מנהלי ההשקעות שעיקרה האם לקיים מדיניות השקעה אקטיבית ודינמית או סטטית שאינה משתנה משמעותית לאורך זמן. הישגי תיקי קרנות הפנסיה של חברות הביטוח בשנת 2009 שונים לחלוטין מהישגי תיקי ביטוחי המנהלים של החברות, למרות העובדה שהם מנוהלים על ידי אותם מנהלי השקעות. באופן מסורתי נחשבות קרנות הפנסיה כאפיק סולידי יותר מביטוחי המנהלים, בין השאר לנוכח העובדה ש־30% מתיק הנכסים שלהן מורכבים מאג"ח מיועדות, שמונפקות על ידי המדינה ונהנות מתשואה מובטחת של כ־4.8%. ניתוח רב שנתי מבחינת ביצועי ענף הפנסיה בטווחים של יותר משנה, מתברר כי בכל חתך אפשרי של זמן בעשור האחרון, אחת משתי קרנות הפנסיה של הראל - הראל פנסיה והראל גלעד - מובילות את טבלת התשואות המצטברות. כאשר הראל גלעד, הקרן הקטנה יותר של הראל, מובילה בטווח של שלוש שנים בעוד שהראל פנסיה מובילה בטווח של חמש שנים. עוד עובדה שעולה מהנתונים היא שקרן הפנסיה הקטנה של הפניקס, שהתברגה ב־2009 במקום השלישי בטבלת התשואות, השיגה תוצאות נמוכות במיוחד בטווח של שלוש וחמש השנים האחרונות.
שתף

אולי יעניין אותך גם...

loader

לוח אירועים

בנקרייט עושה מאמצים לאסוף עבורך מידע מדויק ועדכני כדי לתת בידיך כלי עזר. עם זאת, אין בנקרייט יכולה להיות אחראית לנכונות המידע ולאפשרות השימוש בו. אין לראות באתר זה המלצה על דרך השקעה או פעולה. יש לבדוק את המידע המפורסם לפני כל החלטה.

תנאי שימוש