שתף

קופת גמל אישית (IRA) - למי זה מתאים?

05.08.2012
למרות היתרונות הרבים שלהן, קופות הגמל בניהול אישי עדיין לא תופסות חלק גדול משוק הפנסיה. בואו לגלות למה זה קורה – ואם שיטת החיסכון הזו עשויה להתאים לכם. כשנתיים חלפו מאז שמשרד האוצר אישר להכניס לשוק הפנסיה בישראל מוצר חדש: ניהול אישי של קופת גמל (IRA)– אך עד עתה זרמו לאפיק החיסכון הזה סכומים קטנים למדי, המוערכים במאות מיליוני שקלים בלבד וקשה להגדירו כהצלחה. קופת גמל בניהול אישי מאפשרת לחוסכים לנהל באופן ישיר או באמצעות מנהל מטעמם חיסכון פנסיוני. בארה"ב ובאנגליה לדוגמה מדובר בכלי חיסכון נפוץ מאוד – ובאוצר קיוו שגם בישראל הוא יהפוך למקובל ויגדיל את הגיוון והתחרות בשוק. התקוות הללו נכזבו כאמור – למרות שמדובר בכלי שיכול לקסום ללא מעט משקיעים. בכירים בשוק ההון שהתבטאו בנושא בחודשים האחרונים מצביעים על כמה סיבות לחוסר ההצלחה היחסי. ראשית - ניהול כספים בקופות גמל אישיות מוגבל לכספי קרנות השתלמות ולכספי עמיתים עצמאיים נזילים בקופות גמל – ואינו מוכל על הכלי הפופולרי ביותר לחיסכון – קרן פנסיה. בנוסף - קופת הגמל האישית היא חיסכון ברובד שני בלבד בעבור השכירים, שמתווסף לחיסכון הקיים באמצעות הפרשות העובד והמעביד בתלוש המשכורת. הדבר יוצר צורך בניהול מספר רב של חסכונות במקביל. כמו כן, חסרים אפיקי שיווק שידחפו את המוצר, לא מעט בשל העובדה כי לא משולמת עבורו עמלת הפצה. לכך יש להוסיף את הציפייה שדמי הניהול היקרים של קופות הגמל יירדו בקרוב – דבר שמצמצם את אחד היתרונות העיקריים של ניהול אישי. סיבה נוספת היא מגבלת מינימום של 100 אלף שקל שהציבו בתי ההשקעות שמציעים את הקופה האישית. בשל הרווחיות הנמוכה בתחום, חלק מבתי ההשקעות לא מיצבו את עצמם כשחקנים של ממש – ואינן משווקים אותו ללקוחותיהם. כמו כן, אין להתעלם מהעובדה שבקרב חלקים גדולים מהציבור קיים חוסר הבנה של המוצר ופחד מהעיסוק בחיסכון לטווח ארוך. רבים בציבור עדיין לא הבינו כי שוק הפנסיה הופרט למעשה וכי האחריות על החיסכון נמצאת בידיהם ולא בידי הממשלה, ועד העובדים בחברות הגדולות או המעסיקים. למי זה מתאים? ניהול ניהול אישי של קופת גמל יכול להתאים לכל חוסך שברשותו סכומים שמצדיקים טיפול צמוד – ושיש לו מספיק ידע ורצון ללמוד על דרכי ההשקעות בשוק ההון. בישראל ישנם מאות אלפי משקיעים שמנהלים תיקים בבורסה ובעבורם כמובן שמדובר בפתרון פשוט ליישום. יש לזכור כי הלקוח יכול לבחור אם לנהל את הכספים באופן אישי או לעשות זאת בעזרת מנהל תיקים מטעמו. בקופה אישית אפשר לבחור בין מסלולי השקעה רבים: מסלולים מוטי סיכון גבוה, בינוני או נמוך - ואף במסלולי השקעה של חברות מתמחות (לדוגמה מסלול "כשר") וניתן לרכוש אג"ח ממשלתיות, תעודות סל, קרנות נאמנות, מניות, אג"ח זבל ועוד. קיימות מספר מגבלות על ההשקעה: בין השאר מגבלות על השקעה באופציות וכן בהשקעה בני"ע לא סחירים. החוק מתיר השקעה בניירות ערך זרים רק בתנאי שהם מגיעים ממדינה בעלת דירוג גבוה. ההשקעה בתאגיד בודד מוגבלת ל-10% משווי נכסי קופת הגמל. כן קיימת הגבלה על מתן הלוואה לאדם אחר מכספי קופת הגמל. יתרונות הניהול האישי לניהול קופת גמל אישית יש מספר יתרונות בנוסף לאפשרות לשלוט באופן אישי בנעשה בחסכונות שלכם: למשל עמלות מסחר נמוכות ופטור ממס רווחי הון, שמקנים לה יתרון על פני חיסכון בתיק ניירות ערך פרטי למשל. כמו כן, גם אם יירדו דמי הניהול של בתי ההשקעות – עדיין צפוי חיסכון משמעותי בעלות במקרה של ניהול אישי. ניהול אישי מאפשר לחוסך לנצל את זכויות המיסוי באופן מיטבי, מאפשר שליטה מוחלטת בנעשה בתיק ומגדיל את השקיפות והגמישות בשינוי הרכב ההשקעות. רוצים לקרוא עוד על היתרונות והחסרונות של ניהול קופת גמל אישית? היכנסו למדריך הבא - ומידע נוסף תוכלו למצוא פה.
שתף

אולי יעניין אותך גם...

loader

לוח אירועים

בנקרייט עושה מאמצים לאסוף עבורך מידע מדויק ועדכני כדי לתת בידיך כלי עזר. עם זאת, אין בנקרייט יכולה להיות אחראית לנכונות המידע ולאפשרות השימוש בו. אין לראות באתר זה המלצה על דרך השקעה או פעולה. יש לבדוק את המידע המפורסם לפני כל החלטה.

תנאי שימוש