שתף

קופות גמל - המנצחים והמפסידים בשנת 2008

22.01.2009

כמעט 70% תשואה השיגו קופות הגמל מתחילת שנת 2003 ועד סוף שנת 2007. אלא שאז הגיעה שנת 2008 ומחקה לעמיתי הגמל כחמישית מחסכונותיהם בממוצע. שנת 2008 הייתה שנה קשה לענף הגמל. בשנה זו חלו שינויים רבים המפורטים בכתבה סיכום 2008 – קופות גמל ב-2008. שינויים אלו הביאו לתהליכי התבגרות מואצים, והציפו בעיות אצל הגופים שקלטו רק לפני שנתיים את קופות גמל הענקיות מהבנקים. סיכום ההפסד השנתי הממוצע לעמיתים הוא -20%. מדובר בנזק ברוטו נומינלי וזאת ללא אינפלציה וללא דמי הניהול. בגילום כל הפרמטרים מדובר על הפסד של כרבע מחסכונותיהם בקופות הגמל השנה. עמיתי קופות גמל לא הכירו מספרים כאלו. נכון, גם בתקופה בה נוהלו הקופות בבנקים היו שנים קשות, ותוצאות שליליות, אבל לא היתה שנה שבה החוסכים איבדו חמישית מחסכונותיהם, במכשיר חיסכון שנתפס כמכשיר חיסכון סולידי.

בראייה ארוכת טווח השנה האחרונה, למעשה, מחזירה את החוסכים כשלוש שנים לאחור. התשואה הממוצעת של קופות גמל בשלוש השנים האחרונות לחוסכים עמדה על 5.1%, כאשר מדובר בתשואה נומינלית ברוטו, כלומר, ממנה יש לנטרל גם את דמי הנהול והשפעת המדד. גם השנה, כמו בשנת 2007 אנחנו רואים קופות גמל בנקאיות נמצאות גבוה בטבלת התשואות. זאת בעיקר לאור מבנה התיק השמרני יחסית שלהם שעמד להם לרועץ בשנות הגאות. בשנת 2008 השתנו כללי המשחק, והגופים המצטיינים כבר אינם אלו שהשיגו את התשואות הגבוהות ביותר, אלא מי שהצליחו לרשום את ההפסדים הנמוכים ביותר. כך הגיעה קופת גמל דש תגמולים למקום הראשון בקטגוריית קופות גמל הגדולות (המנהלות יותר ממיליארד שקל) עם תשואה שלילית מצטברת של 12.87%. אחריה ניצבות קופת הגמל של איילון - ביטחון (13.90-); מבט של מנורה מבטחים (15.18%-); תמר של כלל ביטוח שב-2007 עמדה בראש הדירוג (17.06%-) וגדיש שמנוהלת על ידי פסגות (17.23%-). הקופות דש גמל, גפן של כלל, עתיד של אקסלנס, תעוז של הראל, ועצמה של הראל, הצליחו לסיים את השנה עם תשואה שלילית הנמוכה מ-20%.

לשם של אלטשולר שחם נכנסת למחצית העליונה של הטבלה עם תשואה שנתית שלילית של 20.11%- . ילין לפידות מסיים את השנה עם תשואה שלילית של 20.28%-. הקופות לשעבר של בנק יהב, יהבית וחיסכון, ממשיכות ומאבדות גובה אחרי שעברו להלמן אלדובי בתחילת 2008 והן מסיימות את 2008 עם תשואה שלילית של 23.12%-. בין הקופות שהעניקו לעמיתיהן הפסד הגבוה מ-25% ניתן למצוא את אקסלנס תגמולים (25.93%-), מיטב תגמולים (28.40%-), פריזמה צור (30.25%-), פריזמה קרן אור (30.59%-), אנליסט גמל (30.71%-), ופריזמה שיאון (34.02%-).

שתף

אולי יעניין אותך גם...

loader

לוח אירועים

בנקרייט עושה מאמצים לאסוף עבורך מידע מדויק ועדכני כדי לתת בידיך כלי עזר. עם זאת, אין בנקרייט יכולה להיות אחראית לנכונות המידע ולאפשרות השימוש בו. אין לראות באתר זה המלצה על דרך השקעה או פעולה. יש לבדוק את המידע המפורסם לפני כל החלטה.

תנאי שימוש