שתף

סערה בשווקים, מה עושים עם הכסף

10.02.2008
מאת תמי זנד, מנהלת תחום הפעילות בניירות ערך בבנק ירושלים. 28 בינואר 2008 כולנו ידענו ששנת 2008 לא תהיה קלה למשקיעים אבל ממש לא חשבנו שיהיה עד כדי כך קשה. אז אחרי שראינו ירידות כמעט בכל אפיק השקעה אפשרי ובכל שוק פיננסי בעולם, כולנו מתלבטים מה לעשות עכשיו. ההתלבטות הזו הייתה נכונה גם שבוע שעבר רק שבנתיים השוק ממשיך לרדת. קראתי השבוע כתבה ב- Ynet “כשהפאניקה מחלחלת בשווקים, מה עושים עם הכסף“. הכתבה התייחסה למד הלחץ של המשקיעים וריכזה המלצות של נציגים שונים מעולם שוק ההון. מתוך הכתבה הזו בחרתי להציג לכם שתי דעות של שני מנהלי השקעות שהם לדעתי מאושיות שוק ההון ואני אישית מעריכה מאוד את המלצותיהם. צבי סטפק, האיש, השם והכבוד הגדול, מיסד חברת מיטב ואחד מאנשי המפתח בעולם ההשקעות בישראל, חושב שכדאי להשקיע עד 15% באפיק המנייתי. לדעתו תעודות סל לא רלוונטיות בתקופה הנוכחית ועדיף להתמקד בהשקעה בבחירתמניות, כאשר כשני שליש מההשקעה במניות תיועד לישראל ושליש בארצות הברית ובאירופה, בחלוקה שווה עם עדיפות קלה לשוק האירופי. באפיק הסולידי, המהווה את החלק הארי בתיק ההשקעות, ממליץ סטפק להשקיע כ-45% באגרות חוב ממשלתיות צמודות מדד לטווח בינוני של 3-4 שנים. לחילופין, משקיע המעוניין בתשואה גבוהה יותר, יכול להשקיע באגרות חוב קונצרניות צמודות מדד בדירוג גבוה. את היתר הוא משקיע באפיק השיקלי, ב”שחר” הממשלתי לטווח הבינוני עד ארוך. גלעד אלטשולר, מנכ”ל משותף בחברת אלטשולר שחם חושב כי שוק המניות מתומחר ברמות נוחות ולמרות המשבר המשקיעים עשויים לראות תשואה חיובית השנה. הערכתו אופטימית יותר בנוגע לאגרות החוב, שהציגו איתנות בעת האחרונה והוא סבור כי אפיק זה ימשיך לספק את השקט הנפשי למשקיעים. תיק ההשקעות המומלץ של גלעד אלטשולר מורכב מ- 25% מניות, כאשר 15% מניות בישראל ו-10% בחו”ל. באג”ח צמוד מדד ממשלתי הוא מציע להשקיע 30% מתיק ההשקעותי, 20% אגרות חוב שקליות, 15% באג”ח קונצרניות ו-10% באג”ח חו”ל. חשוב לזכור שכאשר אנו באים לבחור תיק השקעות צריך להבין את המשמעות המלאה שלו, ובמיוחד בשווקים מורכבים ובתקופות של משברים פיננסים. אני מזמינה אתכם לשוב ולהכנס לאחד הפוסטים הראשונים בבלוג שלי, בנושא תיק השקעות, שכתבתי כשהעלנו לראשונה את הבלוג, בחודש יולי 2007. התייחסתי שם לכמה כללים בבניית תיק השקעות. בתקופות מורכבות של ירידות שערים ועלייה בתנודתיות כדאי לשמור על משמעת ואיפוק ולהצמד לכללי ההשקעה שקבענו לנו. אין לראות בכתבה זו משום חוות דעת, ייעוץ או המלצה. האמור בכתבה זו הינו על דעת הכותבת בלבד. לבלוג של תמי זנד באתר של בנק ירושלים לחץ כאן לקבלת הצעות מיועצי השקעות לחץ כאן
שתף

אולי יעניין אותך גם...

loader

לוח אירועים

בנקרייט עושה מאמצים לאסוף עבורך מידע מדויק ועדכני כדי לתת בידיך כלי עזר. עם זאת, אין בנקרייט יכולה להיות אחראית לנכונות המידע ולאפשרות השימוש בו. אין לראות באתר זה המלצה על דרך השקעה או פעולה. יש לבדוק את המידע המפורסם לפני כל החלטה.

תנאי שימוש