שתף

נתוני המשכנתאות מציגים – התאוששות איטית ולא יציבה

16.06.2012
במחצית השנייה של 2011 חלה ירידה משמעותית בהיקף המשכנתאות. מאז חלה התאוששות שנבלמה בחודש אפריל והתאוששה בחודש מאי אחרי שנדמה היה ששוק הנדל"ן בארץ חוזר להתאושש – פורסמו באחרונה נתונים ראשונים שמסכמים את חודש אפריל ומאי ומעידים על התאוששות איטית. עם זאת, יש לזכור שחג הפסח וחג העצמאות גרמו ללא ספק להאטה בקצב העסקאות וחודש מאי חפה עליהן. ללא ספק יש לחכות ולבחון את הנתונים בחודשים הקרובים כדי לראות אם מדובר במגמה של ממש. בחודש מאי הנתונים הבולטים היו : 1. זינוק של 36% בהיקף המשכנתאות שניטלו בחודש מאי ל-4.1 מיליארד שקל – רמה שנראתה בשוק המשכנתאות לאחרונה רק בחודש יולי 2011 2. מהנתונים עולה כי קיימת מגמה בבנקים להקטין את המשכנתאות במינוף גבוה. היקף המשכנתאות במינוף הגבוה ב-60% משווי הנכס ירד ל-40.9% מכלל המשכנתאות, זאת לעומת 42.5% מכלל המשכנתאות באפריל ו-43.5% מכלל המשכנתאות במאי אשתקד. 3. האפיק הפופולארי ביותר המשיך להיות הלוואה צמודת מדד בריבית משתנה ש-43.3% מכלל המשכנתאות ניתנו מאפיק זה שהריבית על האפיק צמוד המדד בריבית משתנה כל שנתיים עד חמש שנים שניתנת היום בריבית של 2.5%. אחריו נמצא אפיק הפריים (ריבית שקלית בריבית משתנה) ש-28.2% מהמשכנתאות שניטלו היו באפיק הזה הנה 10 נתונים בולטים משוק המשכנתאות בחודשים מרץ ואפריל: 1. באפריל חלה ירידה של 12% בנטילת משכנתאות בהשוואה למרץ ובסך הכל חילקו הבנקים הלוואות בסך 3 מיליארד שקל לעומת 3.42 מיליארד במרץ. 2. 811 מיליון שקל נלקחו באפריל בהלוואות בריבית קבועה ו-2.2 מיליארד שקל בריבית צמודה. 3. משך ההלוואות הצמודות למדד עמד על 20.2 שנים בממוצע, לעומת 21 שנים במרץ. 4. באפריל חלה ירידה משמעותית בהיקף ההלוואות צמודות מדד בריבית משתנה מ-1.51 מיליארד שקל בחודש מרץ ל-1.28 מיליארד שקל. זאת לעומת ירידה קלה בהלוואות צמודות מדד בריבית קבועה מ-543 מיליון שקל במרץ ל-530 מיליון באפריל. ירידה נרשמה גם במסלולי ההלוואה הלא צמודים. היקף ההלוואות הלא צמודות בריבית קבועה ירד מ-328 מיליון שקל ל-281 מיליון. ההלוואות בריבית משתנה ירדו מ-925 מיליון שקל במרץ ל-831 מיליון שקל. 5. ריבית העוגן המשמשת כבסיס בידי הבנקים למתן הלוואות ירדה באפריל בהלוואות הלא צמודות ל-2.01% בממוצע. שיעור הריבית הממוצעת ירד ל-2.64% בהלוואות צמודות מדד, בהשוואה ל-2.76% במרץ. 6. בהלוואות צמודות מדד בריבית קבועה עמדה הריבית הממוצעת (לתקופה של 10 שנים) על 2.41% לעומת 2.57% בחודש הקודם. במסלול הריבית המשתנה צמודת מדד (לתקופה של 25 שנה), עמדה הריבית על 2.74% לעומת 2.83% במרץ. 7. במסלול הלא צמוד בריבית קבועה חלה עליה קלה בריבית מרמה של 5.17% ל- 5.2% (לתקופה של 15 שנה). ובמסלול הלא צמוד בריבית משתנה עמדה הריבית (לתקופה של 20 שנה) על % 3.55 באפריל, לעומת % 3.57 במרץ. 8. נתוני מרץ היוו עלייה של 14% ביחס לפברואר – והיוו את הסכום הגבוה ביותר מאז פרוץ המחאה החברתית בקיץ. מספר הלוואות המשכנתא חצה במרץ את רף ה-6,000 ו-13% מהן ניתנו למטרת השקעה. 9. שיעור ההחזר הממוצע מתוך ההכנסה רשם במרץ ירידה משמעותית מ-33.6% בפברואר ל-31.9%. כלומר יותר הלוואות ניתנו לבעלי יכולת החזר גבוהה שעבורם תשלום המשכנתא החודשי מהווה חלק קטן מההכנסה. בלט במיוחד זינוק חד במספר ההלוואות בשיעור החזר מזערי של עד 10% מההכנסה שצמחו ב-39% לרמה של 154 מיליון שקל. 10. היקף ההלוואות שניתן בשיעור מימון של יותר מ-60% גדל במרץ בשיעור חד יחסית של 19%. היקף המשכנתאות שנע בין 1.2 מיליון שקל ל-2 מיליון עלה במרץ ב-23% וקטגוריה זו מהווה את הקטגוריה הגדולה ביותר (36% מסך המשכנתאות). סיכום 2011 אחרי חמש שנים של עלייה דו ספרתית רצופה בהיקפי המשכנתאות, חלה בשנת 2011 ירידה של 8% במשכנתאות החדשות. משנת 2006 טיפס השוק מהיקף הלוואות שנתי של 19 מיליארד שקל, עד 54 מיליארד שקל, אולם בשנת 2011 ירדו ההלוואות החדשות והסתכמו ב-49.8 מיליארד שקל. נתוני הרבעון הראשון של 2012 מצביעים על ירידה לרמת הלוואות של כ-35-40 מיליארד שקל בשנה. במחצית הראשונה של 2011 נשברו כמעט מדי חודש שיאי ההלוואות והממוצע החודשי עמד על 4.6 מיליארד שקל. במחצית השנייה ירד הביצוע החודשי הממוצע ל-3.6 מיליארד שקל. הסיבה לשינוי בהיקפי ההלוואות הייתה התערבות בנק ישראל שאסר באפריל על הבנקים לתת הלוואות משכנתא בריבית משתנה לסוגיה השונים (פריים, מדד, מט"ח) בשיעור של מעל 33% מסך ההלוואה. הלוואות כאלו, שהיו זולות במיוחד, היוו עד אז 76% מההלוואות החדשות. למרות התנודתיות החודשית, הסכום הממוצע אותו לוקח הישראלי כדי לרכוש דירה לא השתנה כמעט ועמד במהלך 2011 על כ-550-570 אלף שקל. ‏ משכנתאות מכספי אוצר (הלוואות לזכאים) הפכו בשנים האחרונות לחסרי רלוונטיות. בשנת 2011 הסתכמו ההלוואות לזכאים ב-326 מיליון שקל, שליש פחות מאשר 2010 ו-15% בלבד מהיקפן בשנת 2006. ‎הרווח המצרפי מפעילות המשכנתאות קפץ בשנת 2011 ב-23.2% והסתכם ב-822 מיליון שקל. למעט בבנק הפועלים, הרווחיות עלתה בכל הבנקים בשיעור דו ספרתי וגם התשואה על ההון.
שתף

אולי יעניין אותך גם...

loader

לוח אירועים

בנקרייט עושה מאמצים לאסוף עבורך מידע מדויק ועדכני כדי לתת בידיך כלי עזר. עם זאת, אין בנקרייט יכולה להיות אחראית לנכונות המידע ולאפשרות השימוש בו. אין לראות באתר זה המלצה על דרך השקעה או פעולה. יש לבדוק את המידע המפורסם לפני כל החלטה.

תנאי שימוש