שתף

מק”מ מול פק”מ ואסטרטגיות 90/10

02.09.2007
מאת תמי זנד, מנהלת תחום הפעילות בניירות ערך בבנק ירושלים. לאור הריבית השקלית הנמוכה אנו רואים זרימה של משקיעים מהפיקדון השקלי הרגיל אל האלטרנטיבות הסחירות המוצעות בבורסה לניירות ערך. החלופה הראשונה המיידית והברורה ביותר לפק”מ הינו המק"מ , אשר מציע למשקיע תשואה גבוהה מריבית הפק”מ וברמת סיכון נמוכה מאוד עד אפסית. תשואת המק"מ לאחר ניכוי העמלות הכרוכות בקנייתו ובאחזקתו מאפשרות למשקיע ליהנות מתשואה שקלית קבועה וידועה מראש בתנאי שלא מכר את המק”מ והחזיק אותו עד לפדיון. חשוב לציין כי ירידת הריבית במשק משתקפת באופן מלא גם בתשואת המק”מ ועל כן רוב המשקיעים מחפשים היום חלופה גם למק”מ. משקיע המוכן להגדיל מעט את הסיכון בהשקעתו יכול להשתמש באסטרטגיית השקעה סולידית המאפשרת לו להגדיל את פוטנציאל הרווח בהשקעתו תוך עליה הדרגתית ומחושבת של רמת הסיכון. במקרה זה אני ממליצה להיעזר בשרותיו המקצועיים של יועץ ההשקעות ולהישמר מהמרוץ האופנתי אחר החלופות המוגדרות כסולידיות אולם יכולות להיות מסוכנות מאוד. אחת הדוגמאות הפופולאריות כיום היא אסטרטגית השקעה של 90/10. אסטרטגיה זו אומרת ש- 90% מסך תיק ההשקעות יופנה לרכישת מק"מ ו- 10% יושקעו בנכסים בעלי רמת סיכון גבוהה יותר כגון תעודות סל או מניות מקומיות ועולמיות. לחילופין ניתן לרכוש אחת מקרנות נאמנות הרבות שקמו לאחרונה ופועלות בשיטה של 90/10. חשוב לבצע בדיקה קפדנית של מדיניות ההשקעות של הקרן, דמי הניהול, ביצועים, סיכון וכדומה. ישנן גם תעודות סל מורכבות המרכיבות יחד תיק השקעות מובנה שמכיל מדדי מניות ומדדי אגרות חוב בהרכבים שונים אולם לרוב האחוז המנייתי בתעודות אלו גבוה מ- 10% ועל כן שיקולי ההשקעה בנכסים אלו הם אחרים.� אין לראות בכתבה זו משום חוות דעת, ייעוץ או המלצה. האמור בכתבה זו הינו על דעת הכותבת בלבד. לבלוג של תמי זנד באתר של בנק ירושלים לחץ כאן להשוואת מק``מים ייחודי לגולשי בנקרייט - עמלות מסחר אטרקטיביות בבורסה
שתף

אולי יעניין אותך גם...

loader

לוח אירועים

בנקרייט עושה מאמצים לאסוף עבורך מידע מדויק ועדכני כדי לתת בידיך כלי עזר. עם זאת, אין בנקרייט יכולה להיות אחראית לנכונות המידע ולאפשרות השימוש בו. אין לראות באתר זה המלצה על דרך השקעה או פעולה. יש לבדוק את המידע המפורסם לפני כל החלטה.

תנאי שימוש