שתף

מניות - 5 הכללים למשקיע במניות

23.03.2009
מניות – לא לבעלי לב חלש.... מסחר בבורסה והשקעה בשוק המניות הן סוג פעילות שיש בה סיכוי לקבל תשואה גבוהה, אך כמובן כרוכה גם בסיכון כלשהו. הכלל הבסיסי של שוק ההון הוא שככל שהרווח הפוטנציאלי גבוה יותר, כך גם גדל הסיכון. לא לכל המניות אותה דרגת סיכון וחשוב להבין את ההבדלים ביניהן. לחברות גדולות ומבוססות יש בד"כ היסטוריה ארוכה של פעילות, גב פיננסי איתן ונתח שוק מבוסס, אשר מקטינים את הסיכון. יתרה מזאת, פיזור הבעלות בחברות הגדולות נוטה להיות גדול יותר, כך שניתן דגש על העלאת ערך החברה לבעליה. חברות קטנות הינן בד"כ מסוכנות יותר, כי הן מצויות בשלבי התפתחות והמשאבים הפיננסים שלהן עשויים להיות מוגבלים. משקיע במניות צריך לזכור כי מניות הן השקעה תנודתית ביותר, וכי בטווח הקצר והבינוני יש סיכוי להפסדים. רק משקיע עם אופק השקעה מתאים וצרכים פיננסים תואמים - כדאי לו שישקיע בשוק ההון ובאפיק מניות. משקיע באפיק מנייתי צריך להיות סבלני וחזק. חשוב שהוא יהיה מעודכן, יקרא תחזיות וניתוחים של אנליסטים על מנת להבין את מגמות השוק וכיוונו. מומלץ להכיר את השוק בארה"ב, מכיוון שהשווקים בארה"ב משפיעים באופן מיידי על השוק המקומי ועל רוב השווקים בעולם. במאמר זה בחרנו 5 אופנים של השקעות עבור מסחר בבורסה וכן ניהול תיקים נכון במסגרת פעילות שוק ההון בישראל. מסחר במניות - השקעה לטווח ארוך מרבית המחקרים מהעשור האחרון מראים, כי התשואה העדיפה ביותר לאורך זמן (לאורך תקופה ארוכה של 15 עד 25 שנה) מתקבלת מהשקעה באפיק מניות ושוק ההון. בחירת מניות להשקעה לטווח ארוך מתבצעת על ידי חיפוש אחר מגמות שוק ההון לטווח ארוך, בין אם זה לגבי שווקים עולמיים (פיתוח כלכלי מואץ של מדינות מסוימות), ובין אם זה ספציפית לענפים מסוימים, כמו עליית מחירי הנפט ותשומות אנרגיה והשפעתן על החברות, התעניינות גוברת והרחבת השקעות בתחומים ספציפיים כמות ביו טכנולוגיה, נדל"ן, בנקאות ועוד. כמובן שלנקודת היציאה בממוצע השנים שלך חשיבות מכרעת, ולכן גם השקעות ארוכות טווח דורשות התייחסות על מנת למקסם רווחים. מגמה מסוימת, כזו שנמשכת יום יומיים או שלושה היא לעיתים רבות חסרת משמעות בראייה ארוכת טווח. למשקיע היומי מגמה כזו עשויה להיות ההבדל בין להיות או לחדול, אך למשקיע הרץ למרחקים ארוכים אין צורך להתרגש יתר על המידה, אלא לקבל את העובדה, כי יש גם ימים כאלה בשוק ההון, ימים שהם הפוכים למגמה הכללית השוררת בשוק באותה תקופה. רבים משקיעים בבורסה ומעטים צוברים ניסיון בשוק ההון. הסיבה לכך היא שחלק לא קטן מהמשקיעים בבורסה לא מספיקים לשהות בשוק די זמן על מנת ללמוד אותו היטב. שוק ההון – השקעה מפוזרת היטב אחד הכללים החשובים ביותר כאשר מדובר על שוק ההון, מסחר בבורסה מסחר במניות וניהול תיקים הוא להשתדל לפזר את ההשקעות שלכם היטב. משקיעים חושבים שאם קנו 4 מניות שונות - תיק ההשקעות שלהם מפוזר דיו, אך לא כך הדבר. פיזור תיק השקעות צריך להתפרס על כל האפיקים כמו: שקל, מט"ח, אג"ח, מתכות, סחורות, מניות בארץ, מניות בחו"ל, אופציות. ניהול תיק השקעות מפוזר היטב הוא ניהול תיק השקעות בריא. פיזור באפיק מנייתי חייב להתפרס בצורה נכונה. אם החלטתם שחמישית מתיק ההשקעות שלכם יושקע במניות, דאגו שחלק זעום ממנו, אם בכלל, יושקע באופציות. את רוב הרכיב המנייתי כדאי להשקיע בחברות גדולות ומוכרות המשתייכות לענפים שונים. חלק קטן יותר מהרכיב הנ"ל ניתן להשקיע ברכישת מניות קטנות יותר, אשר ביחס הפוך לגודלן מעלות את רמת הסיכון והיציבות של הרכיב המנייתי. בכל מקרה זכרו, כי השקעה מפוזרת היטב היא הדרך הנכונה בעת ניהול תיקים. מסחר בבורסה - השקעה בנקודת זמן כל משקיע חייב להיות ער לשינויים מאקרו כלכלים המשפיעים על שוק ההון ועל הבורסה. למשקיע חייבת להיות היכולת להגיב לאירועים בכל רגע נתון. אי היכולת להגיב עלולה לגרום להפסדים כבדים ולירידה ברווחיות התיק. השקעה בנקודת זמן מסוימת יכולה להשפיע רבות על הרווחים או ההפסדים העתידים לבוא. ציידי מניות למדו, שכדי להרוויח הם צריכים להגיע אל שוק ההון אחרי שמפולת בבורסה הסתיימה. ימים אלה של אחרי מפולת בורסה הם ימים שקטים במיוחד, והשוק ש"הגזים" בירידה כלפי מטה (בדיוק כמו שבימי השיא הגזים כלפי מעלה) מקפל בתוכו מניות הנסחרות מתחת להון העצמי שלהם, כלומר מתחת לשווי האמיתי של הנכסים שלהם, ולעיתים גם מתחת השווי של המזומן המצוי בקופתן. השקעה בנקודת זמן זו היא הזדמנות של משקיע לתרגם מאוחר יותר את ההשקעה לסכומי כסף נאים. שוק ההון מכיר שלושה מצבים: בורסה עולה, בורסה יורדת ושוק מדשדש. אין תוכנית אחת המתאימה לכל שלושת המצבים הללו, ועל המשקיע המיומן להכין תכנית פעולה לכל השקעה בנקודת זמן, לזהות את המגמה הראשית השלטת באותה עת בשוק ההון ולפעול בהתאם. השקעה בנקודת זמן ספציפית מצריכה רכישת ידע ולמידה שוטפת על החברות השונות וביצועיהן. ניהול תיק השקעות – גם השקעה רב פעמית במסגרת סוגי ההשקעות שניתן לבצע בכל הקשור להשקעה במניות, קיימת גם אפשרות של השקעה רב פעמית. השקעה רב פעמית בהקשר אל שוק ההון - משמעותה הוראת קבע לרכישת מניה או קרן נאמנות מנייתית על בסיס קבוע בכל חודש. יתרונה של השקעה רב פעמית לגבי ניהול תיק השקעות היא, שהיא מאפשרת הפרשה קבועה כמו לתוכנית חסכון רגילה, אבל תוכנית חסכון עם מקדמי סיכון וסיכוי בעלי אופי מנייתי על כל המשתמע מכך. השקעה רב פעמית ברכישת מניות מקטינה את הסיכון ומאפשרת את השאת הרווחים קרנות נאמנות או תעודות סל כתחליף לרכישת מניות תעשיית קרנות הנאמנות ותעשיית תעודות הסל התפתחה מאוד בשנים האחרונות, ורבים מהמשקיעים, הבוחרים לבצע מסחר בבורסה, מנהלים את השקעותיהם באמצעותן. קרן נאמנות מיועדת לכלל הציבור, והיא למעשה תיק השקעות משותף בניירות ערך. היא משרתת קבוצת אנשים שלהם אותם יעדי השקעה. קרן נאמנות בנויה כמוצר מדף, חליפה מוכנה במידה ידועה, שאנחנו יכולים למדוד ולקחת אם נמצא שהיא הולמת את צרכי ההשקעה שלנו. למי שרוצה להשקיע כסף - אבל לא יותר מדי זמן בלימוד ובחירת אפיקי ההשקעה השונים של מסחר בבורסה - קרנות נאמנות יכולות לתת לו מענה טוב. יתרונות הקרנות ותעודות הסל הם שהם נזילות, מוסדר ע"י "חוק השקעות משותפות בנאמנות", קיימת בקרה - קרנות הנאמנות מחויבות בפרסום התשואה באופן שוטף ויומיומי, יש מגוון רחב, פיזור הסיכון על פני מניות רבות, חיסכון בזמן ובמשאבים, ואין סף כניסה לסיכום, נחזור ונאמר, כי משקיע באפיק מניות צריך לזכור, כי מניות הן השקעה תנודתית ביותר, וכי בטווח הקצר והבינוני יש סיכוי להפסדים. רק משקיע עם אופק השקעה מתאים וצרכים פיננסים תואמים צריך להשקיע במסחר מניות.
שתף

אולי יעניין אותך גם...

loader

לוח אירועים

בנקרייט עושה מאמצים לאסוף עבורך מידע מדויק ועדכני כדי לתת בידיך כלי עזר. עם זאת, אין בנקרייט יכולה להיות אחראית לנכונות המידע ולאפשרות השימוש בו. אין לראות באתר זה המלצה על דרך השקעה או פעולה. יש לבדוק את המידע המפורסם לפני כל החלטה.

תנאי שימוש