שתף

מנהלי תיקים או יועצי השקעות – עם מי כדאי יותר לעבוד ?

28.07.2011
הבוחרים להיכנס לשוק ההשקעות ומעוניינים בליווי של איש מקצוע, נדרשים לעשות כן באמצעות אחד משניים – יועץ השקעות או מנהל תיקים, שתפקידיהם לסייע למשקיעים להגשים את יעדיהם. האם ישנם הבדלים בין מקצועות אלה ומי מהם עדיף למשקיע ? על כל זאת ועוד – במאמר שלפניכם. כל ההבדלים שבין יועצי השקעות ומנהלי תיקים ראשית, חשוב להבין כי ניהול תיקים ויעוץ השקעות הם מקצועות רשמיים ומוסדרים על פי חוק, הנדרשים ללימודים ולעמידה בבחינות לשם קבלת רישיון. בנוסף, בעלי המקצוע בשני התחומים נדרשים לפעול באובייקטיביות מלאה, מתוך גילוי ושקיפות מלאים, וכמובן – שלא לקבל כל תגמול או עמלה מגופים פיננסיים עבור המלצה ללקוח לנייר ערך כזה או אחר. עם זאת, בין שני המקצועות קיימים הבדלים רבים, והראשון שבהם נובע מהעובדה כי יועצי השקעות מוסמכים לייעץ בלבד ולכוון את הלקוח אודות אפיקי ההשקעה המומלצים לו. מנהלי תיקים לעומת זאת, עוסקים גם בניהול התיק עצמו כמערך שירותים שלם הניתן ללקוח ומבצעים עבורו את כל פעילויות הרכישה והמכירה, כמו כן קבלת החלטות (במסגרת היעדים של הלקוח, כפי שיוסבר להלן) וביצוע פעולות בחשבונותיו. חשוב להבין, כי יועץ השקעות אינו פועל מתוך הסתכלות על מכלול הנכסים של הלקוח, כי אם מייעץ באופן ספציפי לגבי השקעה – האם היא משתלמת, מתי לבצע אותה, האם להמשיך ולהחזיק בניירות ערך או למוכרם. מנהל תיקים לעומת זאת, מנהל באופן שוטף את נכסיו של הלקוח ומבצע עסקאות לפי שיקול דעתו, מתוך הסתכלות ושקלול כל הפרמטרים הפיננסיים המכוונים את פעילותו של הלקוח והנדרשים להשגת יעדיו. העבודה עם מנהל תיקים דורשת מהלקוח מעורבות מינימאלית למדי, או במילים אחרות – מעורבות ככל שירצה בכך. ביכולתו של הלקוח לקיים פגישת התנעה עם מנהל התיקים בה יגדיר את מטרותיו, יחתום על המסמכים הרלוונטיים הכוללים ייפויי כוח כפי שיוסבר להלן, או אז יכול מנהל התיקים להמשיך ולפעול בתיק בכוחות עצמו. העבודה עם יועץ השקעות מצד שני, נדרשת למעורבות רבה של הלקוח, הנדרש לבצע את המלצות היועץ בכוחות עצמו. הבדל נוסף בין שני סוגי המקצועות קשור בתקופת ההכשרה הנדרשת – בעוד הכשרת יועץ השקעות נמשכת כשישה חודשים, הרי שהכשרתו של מנהל תיקים היא רחבה ומקיפה יותר וכוללת דגשים הקשורים לניהול פיננסים בכללותם. במה שונה הסכם שירות למול יועץ השקעות ובין הסכם שירות למול מנהל תיקים ? בעת החתימה על יעוץ השקעות או ניהול תיקי השקעות, יכלול ההסכם את הפרטים הבאים: 1. פרטי הזיהוי של המשקיע – שמו, מס ת"ז, כתובתו ופרטים נוספים. 2. פירוט צרכי הלקוח כפי שהגדיר בשיתוף איש המקצוע בפניו נחתם ההסכם. בזכות הגדרת הצרכים של הלקוח יכול מנהל התיקים או יועץ ההשקעות להבין את רמת הסיכון בה הלקוח מעוניין, את משך ההשקעה ואת הסכום הפנוי להשקעה – או אז יוכל לבחור את אפיקי ההשקעה ולבנות תמהיל סל השקעות שיגשים בצורה הטובה ביותר את היעדים שהוגדרו. כתיבת סעיף זה מבוצעת לאחר סיעור מוחות וחשיבה של שני הצדדים, כמו גם שיחות ייעוץ ושיחות מקצועיות. 3. האם ניתן לבצע עסקאות ולהעביר הוראות דרך הטלפון ? התשובה לשאלה זו נתונה לרצונו ולהסכמתו של הלקוח ובהסכם יש לציין סעיף זה. 4. קביעה כי הלקוח יכול להפסיק את ההתקשרות בכל עת והתחייבות של בעל המקצוע לסודיות מוחלטת. 5. כמו כן, כולל ההסכם בין הצדדים גם פירוט מלא של דמי הניהול שיגבה איש המקצוע מהלקוח בתמורה לשירותי ההשקעות שינתנו. פרטים אלה נכונים להסכמים המבוצעים הן בין הלקוח ובין מנהל תיקים, והן בינו ובין יועץ השקעות. עם זאת, בהסכמים הנחתמים אל מול מנהלי תיקים יש לכלול גם פרטים נוספים דוגמת יפוי כוח למנהל התיקים לביצוע פעילויות בחשבון הלקוח כמו גם יפוי כוח לסמכות, פירוט של סל ההשקעות, אפיקי ההשקעה וחלקם היחסי, כמו גם סמכות לרכוש ולמכור ניירות ערך. בנוסף, כולל ההסכם יפוי כוח למנהל התיקים לקבלת אשראי עבור הלקוח – רק באם הלקוח מעוניין בסעיף זה.
שתף

אולי יעניין אותך גם...

loader

לוח אירועים

בנקרייט עושה מאמצים לאסוף עבורך מידע מדויק ועדכני כדי לתת בידיך כלי עזר. עם זאת, אין בנקרייט יכולה להיות אחראית לנכונות המידע ולאפשרות השימוש בו. אין לראות באתר זה המלצה על דרך השקעה או פעולה. יש לבדוק את המידע המפורסם לפני כל החלטה.

תנאי שימוש