שתף

מזל טוב לרגל שחרור המק``מ

27.06.2007
ה``שחרור`` הראשון אירע בתחילת החודש, אז נפדתה סדרת המק"מ 617. בעוד יומיים תפדה סדרת האג``ח הממשלתית שחר 2670 וכבר בתחילת החודש הקרוב יהיה פידיון נוסף של סדרת המק"מ 717 (מועד לפידיון 4.7.07). למי שהגיע לצומת הדרכים וצריך להחליט מה לעשות עם הכסף שמשתחרר מהמק"מ הכנו מספר אלטרנטיבות 1. השקעה במק``מ חדש – בעבר ניתן היה לקבל תשואה של 5% - 6% על השקעה במק``מ, אולם שחיקת הריבית הורידה את התשואה המתקבלת מאפיק השקעה זה ל – 3% - 4%. ירידת התשואה על המק``מים הביאה לירידת התשואות גם על הפק``מים. מעבר לכך יש לקחת בחשבון שהממשלה הקטינה באופן ניכר את היקף ההנפקות של המק``מ כמו גם של האג``ח, כך שבהכרח חלק מהמשקיעים יצטרכו למצוא אפיק השקעה אחר. 2. להשקיע באג``ח – הרווחיות של האג``חים בשנים האחרונות עלתה עקב ירידת הריבית. אולם הריבית ככל הנראה נמצאת קרוב לגבול התחתון שלה ולכן פוטנציאל הרווחיות משינויים בריבית מוצה. 3. קרנות נאמנות – בתי השקעות יצאו במסעות פרסום ושיווק אגרסיביים של קרנות נאמנות המהוות תחליף מתאים להשקעה במק``מ. הם מציעים כמה מסלולים: קרנות נאמנות אג``חיות – קרנות אלו מפזרות את ההשקעה בין אג``ח שקליות צמודות ולא צמודות, ממשלתיות וקונצרניות ואג``ח מט``חיות. כך אפשר לנהל סיכונים ולנצל הזדמנויות בצורה טובה יותר. יש בתי השקעות המציעים מסלול משולב של קרנות אשר חלק הארי שלהן מושקע באג``ח וחלק קטן יותר (10%-20% בדר``כ) מושקע במניות, זאת על מנת לנצל את האפשרות להרוויח מעליות הבורסה, גם אם הן מתונות יותר מאלו שראינו ב- 4 השנים האחרונות. דמי הניהול למנהל הקרן אשר עשויים להגיע עד 2.5% בתוספת דמי משמורת של 0.5% מקטינים את התשואה שהמשקיע רואה בסוף. יש לקחת בחשבון שרכישת תיק עם פיזור גבוה באופן עצמאי, כרוך גם הוא בעמלות קניה ומכירה. 4. תעודות סל סולידיות – תעודות סל שמשקיעות באג``ח או במדדי אג``ח. בית ההשקעות פסגות אופק הנפיק למשל תעודות סל הנצמדות למדד ``תל בונד`` (מדד המשקלל את התנועה של 20 אג``ח קונצרניות צמודות למדד של חברות גדולות ויציבות. אג``ח אלו הנן בעלות דירוג גבוה). גם כאן ישנה האפשרות של השקעה מפוצלת באמצעות תעודות סל המשקיעות בעיקר במדדי אג``ח ובנוסף במדדי מניות. *אין בכתבה זו משום המלצה לקניה או מכירה של ניירות ערך ,מניות, אופ`, חוזים וכדומה, העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו האישי בלבד. *האמור לעיל אינו מהווה חלופה לייעוץ אישי המותאם לצרכיו של המשקיע ע``י יועץ מוסמך. לחץ להשוואת עמלות על קרנות נאמנות לחץ להשוואת ריביות על פקדונות שקליים ופקדונות מט``ח
שתף

אולי יעניין אותך גם...

loader

בנקרייט עושה מאמצים לאסוף עבורך מידע מדויק ועדכני כדי לתת בידיך כלי עזר. עם זאת, אין בנקרייט יכולה להיות אחראית לנכונות המידע ולאפשרות השימוש בו. אין לראות באתר זה המלצה על דרך השקעה או פעולה. יש לבדוק את המידע המפורסם לפני כל החלטה.

תנאי שימוש