שתף

מדד להצלחה - מיפוי מדדי המניות והאגחי``ם הבולטים בארץ ובעולם

14.05.2012
השקעה במדדים הבולטים בבורסות השונות בישראל ובעולם מאפשרת לכם לבצע השקעות סולידיות, אך עדיין בעלות פוטנציאל לתשואה יפה אחד מכלי ההשקעה הנפוצים ביותר בשנים האחרונות הוא השקעה במדדי המניות הבולטים בישראל ובעולם. ההשקעה במדדים מצמצמת את הסיכונים שבחשיפה לחברה בודדת ומאפשרת גם השקעות במגזרים שונים. מדדי המניות משקפים לאורך זמן את התנודות בשוק – ומהווים לפיכך אופציית השקעה יציבה וסולידית למדי. מחקרים רבים הוכיחו כי בסופו של דבר, קשה מאוד להשיג תשואה גבוהה יותר בתיק שמורכב מהשקעה במניות בודדות – בהשוואה להשקעה במדדים. השקעה במדדים ניתן לבצע באמצעות רכישת תעודת סל - נייר ערך שנסחר בבורסה ועוקב אחר מדד כלשהו. התעודות מונפקות על ידי גופים פיננסים שונים שמבצעים בעקביות פעולות בשוק ההון על מנת שהתעודה תעקוב אחר המדד בצורה מדויקת ככל האפשר. תעודת סל על מדד כוללת למעשה את המניות שנכללות במדד הזה בהתאם לחלק היחסי שלהן בו. התשואה של תעודת הסל תהיה לפיכך זהה לתשואה של המדד. אחד היתרונות הגדולים של השקעה מסוג זה היא דמי הניהול הנמוכים – שלעתים גם עומדים על אפס במקרה של תעודות סל בסיסיות שעוקבות אחר המדדים הגדולים ביותר. בעבור החברות שמנפיקות את תעודות הסל העלות של ניהולן נמוכה מאוד – ולפיכך הן גובות סכומים נמוכים בעבור דמי הניהול. הדבר מעניק לתעודות הסל יתרון בולט על פני השקעה בקרן נאמנות למשל, שגובה דמי ניהול גבוהים בהרבה תמורת השקעה במניות ספציפיות בניסיון להכות את המדדים (2-4% בממוצע וכן עמלות על קניה ומכירה של מניות). לאחרונה החלו קרנות הנאמנות בהשקת קרנות נאמנות מחקות הדומות בפעילותן לתעודות הסל אולם קיימים כמה הבדלים בינהם. לפירוט בנושא ניתן לקרוא בכתבה : קרנות מחקות וההבדל בינן לבין תעודות סל וקרנות מנוהלות המדדים המובילים המדדים השונים נקבעים על ידי הנהלת כל אחת מהבורסות ומשקפים את רמת המחירים הממוצעת והביצועים של קבוצת ניירות ערך. הם מתפרסמים באופן שוטף בכלי התקשורת, במהלך כל ימי המסחר. המדדים מתחלקים לשני סוגים עיקריים: מדדים כלליים שכוללים בתוכם את החברות הגדולות ביותר בהתאם לשווי השוק שלהן – ומדדים ענפיים שמייצגים מגזרים ספציפיים. השקעה במדדים מהסוג הראשון מאפשרת חשיפה למשק כולו – ואילו השקעה במדד של ענף ספציפי מתאימה למי שמחפש השקעה מעט יותר מסוכנת – שמאפשרת לו להיחשף למגזר שבו בחר. הרכבי המדדים מעודכנים מספר פעמים בשנה בהתאם להתפתחות בשווי השוק של החברות. בבורסה בתל אביב המדד הבולט הוא מדד ת"א 25 שבו נכללות 25 החברות הגדולות במונחי שווי שוק (אסם, בזק, טבע, לאומי, סלקום ועוד). במדד ת"א 100 נכללות מאה החברות בעלות שווי השוק הגבוה ביותר (כולל אלו שבמדד ת"א 25). במדד יתר 50 נכללות 50 החברות הגדולות שאינן נכללות במדד תל אביב 100. סוג מדד נוסף שמאפשר חשיפה כללית ולא ענפית הוא מדד אג"ח, כמו למשל תל-בונד 20 - מדד שכולל את אגרות החוב הקונצרניות שיש להן את שווי השוק הגבוה ביותר מכלל האג"ח הנ"ל בבורסה (כמו כן ניתן להשקיע במדד תל בונד 40 ובמדד תל בונד 60). בנוסף קיימים מגוון מדדים שמייצגים אג"ח ממשלתיות. בגזרת המדדים הענפיים ניתן לציין את מדד ת"א טכנולוגיה שבו נכללות מניות של חברות מתחומי המחשבים, האלקטרוניקה וכו`, מדד ת"א נדל"ן 15 שבו מניות של חברות הנדל"ן בעלות שווי השוק הגבוה ביותר, מדד הביומד שמייצג את החברות שפעילות בתחומי מדעי החיים, מדד הבנקים, מדד ת"א נפט וגז, מדד ת"א תקשורת, מדד ת"א ביטוח וכו`. מדד נוסף לא ענפי הוא מדד תל-דיב שכולל את המניות הגדולות ביותר שתשואת הדיבידנד המינימלי שלהן היתה 2% בשתיים מתוך שלוש השנים האחרונות. כן ניתן להשקיע במדד ת"א מעלה - מדד שמייצג חברות שמדורגות בארגון מעלה לאחריות חברתית. בחו"ל יש כמובן מגוון אינסופי של מדדים בגדלים שונים בהתאם למספר החברות הנכללות בהן. כך למשל בארה"ב ניתן להשקיע בנגזרות שונות של מדד הדאו ג`ונס שכולל 30 חברות תעשיתיות גדולות, או במדד הנאסד"ק 100 שבו חברות מובילות מהבורסה שאינן חברות פיננסים וב-S&P 500 שמייצג 500 תאגידים גדולים. מדדים בולטים אחרים בעולם הם אלו שמייצגים את הכלכלות הגדולות כמו הניקיי ונגזרותיו ביפן, הדאקס ונגזרותיו מגרמניה, הפוטסי שמייצג את 100 הגדולות בלונדון, מדד הקאק הצרפתי ועוד.
שתף

אולי יעניין אותך גם...

loader

בנקרייט עושה מאמצים לאסוף עבורך מידע מדויק ועדכני כדי לתת בידיך כלי עזר. עם זאת, אין בנקרייט יכולה להיות אחראית לנכונות המידע ולאפשרות השימוש בו. אין לראות באתר זה המלצה על דרך השקעה או פעולה. יש לבדוק את המידע המפורסם לפני כל החלטה.

תנאי שימוש