שתף

כיצד להשקיע בניירות ערך זרים

23.10.2011
מבקשים להשקיע בני"ע זרים ? היום מציעים הבנקים ובתי ההשקעות מגוון דרכי השקעה בני"ע זרים, המיועדות גם למשקיעים פרטיים. בזכות מגוון כלים ומכשירים יכול המשקיע לקבל מידע סובב עולם בזמן אמת, להתעדכן באופן שוטף דרך חדר העסקאות או האינטרנט, וכמובן – לבחור בעצמו את תמהיל אפיקי ההשקעה המבוקש. הפעם נדון בדרכים המומלצות להשקעה בני"ע זרים, כיצד להצליח בהשקעות אלה ונשים לב לנקודות מהן יש להיזהר. מהו פלח ההשקעות בניירות ערך זרים בישראל בהשוואה לעולם כולו ? האמת שמצב ההשקעות במדינת ישראל בני"ע זרים אינו מרשים במיוחד, בוודאי כשמשווים נתון זה אל מול העולם כולו. שיעור ההשקעות בני"ע זרים מכלל ההשקעות בישראל עומדת על כ-6%, זאת לעומת הממוצע העולמי העומד על כ-61% (17% מההשקעות בארה"ב הן השקעות בני"ע זרים, בבריטניה עומד נתון זה על 55%, בצרפת – 53% ובגרמניה, 73%). עם זאת, לאחרונה אנו עדים להסטה גוברת והולכת של השקעות מהשוק המקומי לשווקים בחו"ל, זאת לנוכח מצב השווקים בעולם וסיכוני השוק המקומי. לפני כשנתיים היה מצבה של ישראל טוב בהרבה מזה של השווקים המובילים בעולם, מה שגרם למשקיעים להעדיף את שוק ההשקעות המקומי. עתה, מאידך, ישנו מקום להסטה מסוימת של ההשקעות לחו"ל על רקע חששות גיאופוליטיים וחיפוש אחר אפיקי השקעה חדשנים והרפתקניים, וכמובן רצון לפצל את הסיכון ולא לשים את הביצים באותו סל. מעבר לכך, היתרון בהשקעה בני"ע זרים הוא במגוון והיצע המכשירים העצום העומדים לרשות המשקיע. בחו"ל קיימים אף מכשירים מתקדמים שאינם קיימים בישראל או קיימים ואינם מפותחים ומשוכללים כראוי ומאפשרים השקעות במדינות ו/או סקטורים שונים. כיצד ניתן לסחור בני"ע בחו"ל ? לכאורה, השקעה בני"ע בחו"ל היא פשוטה מאוד גם עבור המשקיע הפרטי – כל שנדרש הוא לפתוח חשבון ללא עלות כלשהי, או אז ניתן להתחיל למכור ולקנות. להלן העמלות בהן יתקל המשקיע בני"ע זרים : 1. עמלת קניה ומכירה, שהיא העמלה הדומיננטית והמשפיעה ביותר על כדאיות העסקה. העמלות הנדרשות לביצוע עסקה בודדת עשויות להגיע למחיר של עשרות דולרים (כ-25$ בבנק לאומי או בבנק הפועלים ועד לכ-75$ בבנק מזרחי טפחות). בגופי ההשקעה הפרטיים, לעומת זאת, מדובר על עמלה קטנה באופן משמעותי העומדת על מספר דולרים בודדים (לדוגמא, ב"כלל פיננסים" ישלם המשקיע עמלת מינימום של 5$ לעסקה). 2. עמלת המרת מט"ח, הנובעת מכך שהתשלום לברוקר מבוצע בשקלים, ואילו הוא נדרש להמירו למטבע המקומי בבורסה בחו"ל. כל בורסה גובה עמלה בגובה שונה תמורת המרה זו. גם כאן נמצא, כי בתי ההשקעות זולים יותר לעומת הבנקים, מה גם שקיימים בתי השקעות אשר אינם גובים עמלה זו כלל. 3. עמלת ניהול חשבון, הנקבעת בדרך כלל על פי שוויו של נייר הערך. בכל הנוגע לעמלה זו, הרי שאין הבדל משמעותי בין הבנקים ובתי ההשקעות. הבנקים גובים עמלה חודשית של כרבע אחוז משווי ני"ע (כעשרות שקלים בודדים מדי חודש) ובתי ההשקעות גובים סכום דומה. טיפים למשקיעים בני"ע זרים 1. עלות ההשקעה בחו"ל עבור משקיעים המנהלים בעצמם תיק ניירות ערך זרים זרים, יקרה מאוד ואינה מתאימה לכל היקף תיק. יש לבחון היטב את העמלות הנדרשות על ידי בתי ההשקעה השונים והבנקים, ולזכור כי עמלות גבוהות שוחקות ופוגעות בתשואת ההשקעה, לפיכך פוגעות בכדאיותה. 2. מבקשים לחסוך בעמלת הקנייה והמכירה ? הגבירו פעילות ! כל הבנקים ובתי ההשקעות הפרטיים מעניקים הטבות בדמות עמלות מופחתות למחזיקי חשבון השקעה ובו פעילות רבה. עם זאת, גודל תיק ההשקעות נדרש להתאים כמובן למשקיע עצמו, לצרכיו, לרמת הסיכון אותה הוא מבקש ולאסטרטגיית ההשקעה אותה הוא בוחר. 3. אחד הסיכונים הבולטים בהשקעות נדל"ן בחו"ל הוא סיכון המטבע - רכישה של ני"ע במטבע זר יוצרת חשיפה למטבע בו נסחר הנייר. לפיכך, בעת השקעה בשווקים או הניירות בחו"ל, חשוב מאוד לבחון גם את המטבע המקומי מול השקל וניתן עדיפות להשקעה בנייר הנסחר במטבע חזק. לחלופין ניתן לבצע הגנות על החשיפה המטבעית או להשקיע בתעודות סל או קרנות מנוטרלות מטבע, שיבטלו את החשיפה המטבעית ויחשפו רק לנכס הבסיס. 4. העלות הגבוהה שנשלם עבור ביצוע פעולה ישירה בני"ע זר עלולה לפגוע משמעותית בביצועי התיק, וההשקעה עלולה להפוך ללא כדאית. פתרון נוח לסיכון זה הוא השקעה באמצעות קרנות נאמנות מתמחות או תעודות סל. השקעה באמצעות אחד משני מכשירים אלה מאפשרת למשקיע להשיג פיזור טוב של נכסים בעלויות נמוכות וללא מאמץ. 5. זכרו, כי בחירה של ני"ע או מדד להשקעה היא פעולה לא קלה הדורשת מיומנות וידע רב שבדרך כלל חסרים למשקיע הפרטי. ביצוע השקעה ללא בחינה מקצועית של הנכס עשויה לחשוף את המשקיע לסיכון גבוה. הדבר נכון בהשקעות בארץ, ואף יותר כאשר מדובר בהשקעות בחו"ל שם מקורות המידע פחות מוכרים וזמינים, ואופן הצגת הדוחות הכספיים הינו שונה מהמוכר לנו בשוק המקומי. גם במקרה זה, כדאי לפזר את ההשקעה באמצעות קרנות נאמנות או תעודות סל, כפעולה לצמצום הסיכון שבביצוע פעולות השקעה תחת תנאי אי וודאות גדולים מהרגיל. 6. כדאי שלא להתקבע על חשיפה קבועה או שוק ספציפי. יש לעקוב אחר ההתפתחויות הכלכליות בשווקים ובשערי החליפין ולזכור כי פערי המידע עלולים לגרום לנזק רב. לקבלת הצעה עבור מסחר בניירות ערך זרים מלא את הטופס המופיע מטה וקבל ללא התחייבות הצעה מבתי השקעות מובילים
שתף

אולי יעניין אותך גם...

loader

לוח אירועים

בנקרייט עושה מאמצים לאסוף עבורך מידע מדויק ועדכני כדי לתת בידיך כלי עזר. עם זאת, אין בנקרייט יכולה להיות אחראית לנכונות המידע ולאפשרות השימוש בו. אין לראות באתר זה המלצה על דרך השקעה או פעולה. יש לבדוק את המידע המפורסם לפני כל החלטה.

תנאי שימוש