שתף

טרנד חדש בעולם ההשקעות ניהול תיקים ב``שיקוף``

15.01.2014
יותר ויותר אנשים בוחרים לפצל את תיק ההשקעות שלהם לשניים: מחצית מועברת לניהול מקצועי – והמחצית האחרת מנוהלת לבד, אך מחקה את הנעשה בתיק המקצועי. אחת הדילמות הקבועות בניהול תיקי השקעות פרטיים, היא הבחירה בין ניהול תיקים מקצועי של אדם שזהו עיקר עיסוקו, לבין ניהול תיקים באופן אישי. היתרון של ניהול תיקים מקצועי ברור - האדם שעוסק בכך ומקדיש לנושא זה את כל יומו, מתמחה בו ויכול להשתמש בידע הרב ובניסיון כדי לבצע את ההחלטות הטובות ביותר עבורכם, זאת בהנחה כמובן שהוא איש מקצוע ברמה גבוהה. החיסרון מנגד הוא דמי ניהול שהוא גובה מכם. במקרים רבים העלות המצטברת של דמי הניהול בתקופה ממושכת מקזזת באופן משמעותי את התשואה בתיק שמנהל יכול להשיג לכם. מנגד - ניהול תיקים אישי חוסך דמי ניהול גדולים ומאפשר לכם גם שליטה מלאה בנעשה בתיק. עם זאת, הוא דורש מכם התמקצעות רבה, רכישת ידע והשקעת זמן. בנוסף, הוא עשוי להיות פתח לנטילת סיכונים לא מבוקרת, מאחר ולמעטים יש את הניסיון הדרוש ואת האופי הדרוש לניהול השקעות שוטף, במיוחד במצבי משבר בשוק. טובים השניים אחד הטרנדים הבולטים בעולם ההשקעות, שזוכה ליותר ויותר פופולריות בשנים האחרונות, מנסה לשלב בין היתרונות הגלומים בשתי האופציות, ונקרא "ניהול תיקים בשיקוף". מה זה בעצם אומר? בשיטה הזו אתם מנהלים חלק מהתיק באמצעות מנהל מקצועי – וחלק אחר לבד – באמצעות העתקה של התיק המנוהל מקצועית. כלומר, אתם נותנים למנהל התיקים המקצועי בו בחרתם לנהל רק חלק מהסכום שעומד לרשותכם - ובשאר הסכום אתם בונים בעצמכם תיק זהה. האפשרות הזו רלוונטית בדרך כלל רק לתיקים בהיקף גדול יחסית, שכן מנהלי תיקים אינם נוהגים לספק שירות אישי לסכומים נמוכים. איך זה עובד? נגיד שברשותכם תיק בסכום כולל של 600,000 שקל. אתם מבקשים ממנהל התיק בו בחרתם להשקיע עבורכם מחצית מהסכום - ולבנות תיק בהתאם לפרופיל הסיכון המבוקש והמצב הפיננסי שלכם. לאחר שהוא בונה את התיק ומבצע את ההשקעות, אתם יכולים לבנות בעצמכם תיק דומה לתיק שהוא בנה - בשארית הסכום וכך לחסוך את דמי הניהול על סכום זה, שעם השנים יכולים להצטבר לסכום משמעותי מאוד. העלות הכוללת של העמלות עשויה להיות אמנם גבוהה יותר, אבל החיסכון יהיה כמעט תמיד משמעותי יותר. שווה להיזהר שיטה זו יכולה לעזור לכם ליהנות מכל העולמות. ראשית, לקבל שירות של בניית תיק מקצועי מאדם שזה תחום עיסוקו, שיעקוב אחר הביצועים, יעדכן אותו, יבצע קניות ומכירות בזמן אמת וינהל אותו ללא רגשות אישיים שעשויים להפריע לקבלת החלטת נכונה. במקביל, באמצעות הקדשת זמן מועט יחסית לזמן שתדרשו להקדיש אם תנהלו את התיק לבד, תוכלו לבצע את תהליך השיקוף ולחסוך את העלויות הגבוהות של דמי הניהול. עם זאת - השיטה לא מתאימה לכל אחד, וכדאי להשתמש בה בעיקר בתיקים סולידיים יחסית, כאלה שאין בהם שינויים רבים לאורך הזמן – כך שהיא לא תצריך מכם יותר מדי השקעה של זמן ומעקב. הסיבה פשוטה: יש מנהלי תיקים, במיוחד בתיקים בפרופיל סיכון גבוה, שמבצעים לא מעט שינויים בתיק באופן שוטף. במקרה כזה, אתם תצטרכו לעקוב אחר הביצועים שלהם לעתים קרובות ולבצע את השינויים במקביל, כדי להימנע מטעויות. חשוב במיוחד להיזהר מהסתמכות על שיקוף בתיקים בהם יש מכשירים מתוחכמים רבים תלויי זמן, כמו אופציות בעלות מועד פקיעה. במקרים כאלה חשוב מאוד להקפיד על שיקוף התיק במדויק ובזמן אמת, שכן כל טעות יכולה לעלות ביוקר.
שתף

אולי יעניין אותך גם...

loader

בנקרייט עושה מאמצים לאסוף עבורך מידע מדויק ועדכני כדי לתת בידיך כלי עזר. עם זאת, אין בנקרייט יכולה להיות אחראית לנכונות המידע ולאפשרות השימוש בו. אין לראות באתר זה המלצה על דרך השקעה או פעולה. יש לבדוק את המידע המפורסם לפני כל החלטה.

תנאי שימוש