שתף

טעויות נפוצות בהשקעות בשוק עם ריבית נמוכה

17.11.2009
כל אחד ואחת מאיתנו ישמחו לנצל מצבים מסוימים בשוק ההון ובמשק כדי למנף תשואות ולהרוויח כמה שיותר. מה עושים בשוק עם ריבית נמוכה? במה משקיעים כשהבורסה שוברת שיאים? הרבה אנשים נוטים לפעולות חפוזות בכל מיני סיטואציות כלכליות. הנה לפניכם כמה מהטעויות הנפוצות שכדאי להימנע מהן במצב של שוק עם ריבית נמוכה. 1.חסכון לטווח ארוך כדי לקבל ריבית גבוהה יותר הריבית הנמוכה במשק מביאה הרבה אנשים לנסות וליהנות מריבית גבוהה יותר ע"י הפקדת כספים במסלולי חיסכון ארוכי טווח של מספר שנים. הבעיה היא שגם הריבית לטווח הארוך לא בדיוק אטרקטיבית. 2.5% לשנה עבור סגירת עשרות אלפי שקלים בחסכון למשך 5 שנים, זו לא בדיוק מציאה. הסיכוי שהריבית במשק תעלה בתקופה כה ארוכה הוא גבוה מאד, והמשקיעים ימצאו עצמם עם תשואות נמוכות מאד ביחס לריבית שתעלה. 2.מפחדים שריבית הפריים תעלה ועוברים למסלול בריבית קבועה במשכנתא מאחר ולריבית הנמוכה יש רק כיוון אחד לשינוי והוא עלייה, אנשים רבים חוששים מכך, ומבקשים כבר עכשיו לעבור למסלולי ריבית קבועה במשכנתאות שלהם, כדי לא להיות חשופים לעליית הריבית. העניין הוא שאם הריבית תעלה באופן משמעותי, זה בשל העובדה שהנגיד יזהה סימני אינפלציה וינסה לבלום אותה באמצעות העלאת הריבית. אינפלציה מסמלת מדדים גבוהים, כך שמי שיעבור למסלול קבוע צמוד מדד יהיה חשוף לאותה עלייה באינפלציה. לכן מומלץ לחלק בין 2 המסלולים היות וקשה לדעת כיצד כל מסלול יתנהג בעתיד ובכך לחלק את הסיכונים 3.הבורסה עולה ועולה, כדאי להשקיע באגרות חוב של חברות חלק מקרנות אג"ח חברות מתגאות בפרסומיהן על השגת תשואות של 100% מאז תחילת השנה. זה קורץ להרבה אנשים, שמחפשים מפלט מהריבית הנמוכה על הפיקדונות בכיוון של השקעה עם תשואה גבוהה כמו של אג"ח חברות. אל תחפזו. בנובמבר ודצמבר 2008 ירדו האגרות בצורה חסרת תקדים, וחלק מהעלייה הגדולה שלהם במהלך שנה זו הוא תיקון של אותן ירידות דרסטיות. אומנם הריבית על אג"ח חברות יותר אטרקטיבית מפיקדונות שקליים אולם יש לקחת בחשבון אפשרות להפסדי הון עקב עליית שיעור הריבית במשק. כמו כן, יש לקחת בחשבון הסדרי חוב של חברות שלא יכולות לעמוד בהחזר ההלוואות (ראו מקרה אפריקה ישראל ועוד מספר לא מבוטל של חברות פחות מוכרות) 4.הריבית נמוכה, מניות קטנות תופסות תאוצה – למה שלא נרכוש אותן ? מניות קטנות ולא מוכרות הן פח שצריך להיזהר מפניו. הריבית הנמוכה מניעה חוסכים רבים לחפש רווחים גדולים באופן מהיר. שמועות על מניות קטנות ולא ידועות שעומדות לפרוץ בגדול, הן בדיוק מה שהן – שמועות. השקעה במניות מסוג זה תעשיר את מגלגלי השמועה, ואילו המצטרפים התמימים יוותרו כנראה מופסדים. 5.מי צריך בורסות בחו"ל. הכי טוב להשקיע רק בבורסה התל אביבית הריבית הנמוכה שלחה משקיעים חזרה אל הבורסה. פיזור הוא שם המשחק בהשקעות. לכן השקעה רק בבורסה התל אביבית אינה צעד חכם. הבורסה הישראלית זינקה במהלך 2009 הרבה מעבר לבורסות אחרות בעולם, המניות הנסחרות בה מצויות ברמה גבוהה יחסית למה שקורה בבורסות בחו"ל. זה הזמן לבדוק רכישת תעודות סל המשקיעות במגזרים אטרקטיביים בעולם או במדינות בעלות פוטנציאל צמיחה גבוה (כגון ברזיל, הודו, אוסטרליה) 6.בשוק עם ריבית נמוכה כדאי להיות ב"מינוס" ולחסוך הריבית שתשלמו על ה"מינוס" בחשבון הבנק תמיד תהיה גבוהה יותר מהריבית שתקבלו על חסכונות ופיקדונות. לכן אין טעם לנהל חשבון ב"מינוס" לצורך השקעת הכסף באפיק שייתן ריבית נמוכה בהרבה מהריבית על ה"מינוס". כלל זה אינו תופס במידה ואפיק ההשקעה שבו אתם מעונינים להשקיע יכול להניב תשואה גבוהה יותר לאורך זמן (יש לקחת בחשבון שהריבית תעלה לאורך חיי ההלוואה ושיעור התשואה על ההשקעה צריכה לקחת זאת בחשבון) כגון בנדל"ן מניב או השקעה במניות לטווח ארוך לסיכום, נוכל לומר כי בשוק עם ריבית נמוכה אפשרויות ההשקעה הסולידיות הן אכן מוגבלות, ודוחקות את הציבור לחפש אפיקים אחרים בכל מחיר, מבלי לבדוק היטב את התוצאות של מעשיהם. חשוב לבדוק כל החלטה על השקעה באפיק כזה או אחר בכובד ראש, ותוך שקלול כל הפרמטרים בטווח הקצר והארוך.
שתף

אולי יעניין אותך גם...

loader

לוח אירועים

בנקרייט עושה מאמצים לאסוף עבורך מידע מדויק ועדכני כדי לתת בידיך כלי עזר. עם זאת, אין בנקרייט יכולה להיות אחראית לנכונות המידע ולאפשרות השימוש בו. אין לראות באתר זה המלצה על דרך השקעה או פעולה. יש לבדוק את המידע המפורסם לפני כל החלטה.

תנאי שימוש