שתף

חסכון קצר, חסכון ארוך ואסטרטגיה משולבת

23.02.2010
לכולנו יש צרכים של הוצאות מיידיות וצרכים של הוצאות בטווח הרחוק מאד. יש דברים שצריך לחסוך עבורם לטווח קצר, כמו לרכישת רכב או לשיפוץ הבית, ויש חסכונות שנועדו לטווח הרחוק, כשהמוביל בהם הוא החיסכון הפנסיוני. השאלה הנשאלת היא: איך ניתן לשלב בין שני סוגי ההשקעות וליצור מדיניות השקעה כוללת אחת. ניהול השקעות – לקחת הכל בחשבון במסגרת תהליך נבון של ניהול השקעות אנו עוברים שלבים שונים: שלב 1 - יש צורך לזהות ולאפיין את הצרכים שלנו כמשקיעים שלב 2 - בניית תיק השקעות בהתאם לצרכים הללו ולאופיינו כמשקיעים. בניית התיק כוללת בחירת אפיקי השקעה ומכשירי השקעה, ביצוע מעקב שוטף על ביצועי התיק. שלב 3 – שילוב של החיסכון הפנסיוני, החיסכון לטווח הארוך, יחד עם תיק ההשקעות העכשווי שלנו. רובנו צוברים במהלך החיים נכסים לטווח ארוך כגון: קרנות פנסיה, קופות גמל, תוכניות חסכונות ונכסי נדל"ן. בד"כ איננו עורכים מעקב שוטף על נכסים אלו. לרוב הנכסים הללו מתנהלים כל אחד ע"י גוף אחר, ללא קשר ביניהם וללא מדיניות משולבת. זה לא סוד שלחלקנו יש 2 קופות גמל, קרן פנסיה, קרן השתלמות, שני חשבונות בנק, ואין חוט מקשר ביניהם. חוסר הידיעה המעמיק מה קורה בכל אפיקי החיסכון לטווח הארוך אינו בריא. ככל שגילנו עולה, עלינו לדאוג יותר ויותר ולהקטין את רמת הסיכון בכל חסכונותינו, ובמיוחד לאלו הנוגעים לפנסיה שלנו. לא פשוט אבל הכרחי יישום מדיניות חסכון כוללת אינו פשוט, כיוון שהפיזור של נכסינו באפיקים ומכשירי חיסכון שונים מקשה לקבוע את רמת הסיכון הכוללת בתיק ההשקעות שלנו ואת ההתאמה לצרכים שלנו, המיידיים או העתידיים. הרי יש לזכור, כי גם חלק מהחיסכון בטווח הקצר יותר יוכל לשמש אותנו בימי הפנסיה. אין זה משנה איך נסתכל על זה, עלינו להתייחס לכלל הנכסים שלנו כחטיבה אחת. עלינו לאסוף את כל המידע, לבצע מעקב אחר הנכסים וההתחייבויות, ולקבל החלטה כשאנחנו ערים לתמונה הכוללת. משלבים בין קצר לארוך בבואנו לבנות אסטרטגיה משולבת, כדאי לנצל את ההטבות שניתנות לנו בכל אפיק. אחד היתרונות הגדולים ביותר במדינת ישראל בתחום החיסכון לטווח הארוך הוא הטבות המס. קופות גמל, קרנות פנסיה , ביטוחי מנהלים וגם קרנות השתלמות מאפשרים הטבות מס ייחודיות לכל חוסך. הטבות מס הן כסף לכל דבר, וכך ראוי גם לתכנן את ההשקעה הכוללת, שכן מדובר בהטבות שלא תיהנו מהן בהשקעות בתוכניות חסכון או פיקדונות. הטבות המס באפיק החיסכון הפנסיוני מסייעות להפחית את נטל המס בתיק ההשקעות הכולל. לכן חשוב להכיר את כל תמונת הנכסים, וליהנות מהיתרונות של אפיקי החיסכון השונים. היבט נוסף שיש לתת עליו את הדעת הוא הרכב התיק הכולל. המשקיע צריך לדעת כיצד מתחלק הרכב התיק הכולל שלו, כולל החיסכון לטווח הארוך. כלומר, אם החיסכון הפנסיוני כולל אחוז מסוים של השקעה באפיק מנייתי, רצוי שהמשקיע ייקח את זה בחשבון במסגרת השקעותיו האחרות. אולי הוא יבחר להגדיל את ההשקעה בערוצים המנייתים ואולי להיפך – בהתאם לאחוז המנייתי הקיים בחיסכון הפנסיוני שלו. גם בנושא זה יש קשר לעניין המיסוי: בעת השקעה באפיק מנייתי מסוג חסכון לטווח קצר, יש לבחון את התוצאה המיסויית של ההשקעה ביחס לכל הנכסים שיש לנו, בטווחים הקצרים והארוכים. אסטרטגיה כוללת? כדאי להיעזר במומחים אין ספק כי בניית אסטרטגיה כוללת של כל הנכסים והחסכונות היא משימה שדורשת הבנה וידע בכל אפיקי ההשקעות. על כן, מומלץ להסתייע בשירותי גורמי ייעוץ פיננסי מקצועיים, אשר יבדקו באופן רציף את כל תיק הנכסים, ויחליטו יחד איתכם על האסטרטגיה הכוללת הרצויה. רובנו מתייעצים עם יועץ ההשקעות בבנק, עם סוכן הביטוח, עם היועץ הפנסיוני. העניין הוא שצריך ליצור מצב בו אדם מקצועי ירכז את כל הנתונים וייעץ לנו, כאשר כל התמונה לנגד עיניו ועינינו. כך נוכל להבטיח לעצמנו, מיקסום של הטבות ותשואות באסטרטגיה הכוללת של כל ההשקעות והנכסים שלנו הן בטווח הקצר והן בטווח הארוך.
שתף

אולי יעניין אותך גם...

loader

לוח אירועים

בנקרייט עושה מאמצים לאסוף עבורך מידע מדויק ועדכני כדי לתת בידיך כלי עזר. עם זאת, אין בנקרייט יכולה להיות אחראית לנכונות המידע ולאפשרות השימוש בו. אין לראות באתר זה המלצה על דרך השקעה או פעולה. יש לבדוק את המידע המפורסם לפני כל החלטה.

תנאי שימוש