שתף

השקעות - שאלות נפוצות

האם מנהל התיקים יכול לעשות בחשבון הלקוח ככל העולה על רוחו? מאיזה היקף נכסים ניתן לנהל תיק אצל מנהל תיקים? תשובות לשאלות חשובות אלו ולעוד רבות אחרות הקשורות בנושא, בכתבה שלפניכם

01.07.2017

להשוואת מנהלי תיקים לחץ כאן

* האם אני יכול לנהל את השקעותיי בעצמי?

* יש לי חבר / קרוב שהוא מומחה לבורסה. כדאי לתת לו להשקיע עבורי?

* האם כדאי להשקיע באמצעות הבנק שלי או לפנות לברוקר פרטי?

* באילו אפיקים כדאי להשקיע?

* האם מנהל התיקים יכול לעשות בחשבון הלקוח ככל העולה על רוחו?

* מאיזה היקף נכסים ניתן לנהל תיק אצל מנהל תיקים?

* האם למנהל התיקים ולחברה בה הוא עובד יש רישיון כחוק?

* היכן כתובה מדיניות ההשקעה של התיק המנוהל?

* האם כדאי להיעזר בשירותיו של מנהל תיקים מקצועי?

* מי יכול לשמש כמנהל השקעות?

* האם כל חברה בע"מ יכולה לשמש כמנהל השקעות?

* כיצד מנוהל חשבון ניירות הערך על ידי מנהל התיקים?

* כיצד נקבעת מדיניות ההשקעה של התיק המנוהל?

* יש לי תיק ניירות ערך קיים, האם ניתן להעביר אותו למנהל תיקים?

* יש לי כיום תיק מנוהל, האם ניתן להעבירו למנהל חדש?

* כיצד אני יודע מה קורה בתיק ההשקעות שלי?

* האם ניתן למשוך כספים מהחשבון המנוהל או להפקיד בו כסף נוסף?

* האם ניתן להפסיק את הקשר עם מנהל התיקים בכל עת?

* האם ניתן לקבוע דמי ניהול כפונקציה של הרווח?

* האם מנהל ההשקעות שלי צריך לקבל את אישורי לפני ביצוע כל פעולה ופעולה?

* האם ניהול ע"י מנהל מקצועי יכול להוביל להפסדים?

האם אני יכול לנהל את השקעותיי בעצמי?

עקרונית, אין סיבה שתמנע ממך לנהל את כספך באופן עצמאי: אינך פחות חכם או מוכשר ממנהל התיקים הממוצע, ואת הידע שיש לו עקב לימודים או ניסיון תוכל לרכוש או לצבור.

יחד עם זאת, מן הראוי להדגיש כי ניהול השקעות הוא תחום מקצועי הדורש השכלה, השקעה מתמדת באיסוף מידע ובניתוחו. יש בכך הרבה יותר משיחת טלפון עם פקיד ההשקעות בבנק מדי כמה שבועות, ואם אין לך את הרצון או היכולת להקצות את המשאבים הדרושים לכך, כדאי מאוד שתשאיר זאת למומחים.

נקודה נוספת שכדאי לציין היא כי משקיעים רבים נוטים לטעות ו"להתאהב" בהשקעות או ברעיונות שלהם. ניהול כספים הוא תהליך דינמי ורציונלי, ועליך להיות תמיד עם הנכונות הנפשית להודות שמה שקרה עד עכשיו אינו מוצלח וכי יש צורך לעשות מהפכים בתיקי ההשקעות ובדרכי החשיבה.

יש לי חבר / קרוב שהוא מומחה לבורסה. כדאי לתת לו להשקיע עבורי?

השאלה הראשונה שעליך לשאול היא אם החבר שלך מחזיק ברישיון המתאים מטעם הרשות לניירות ערך. על פי החוק, רק בעלי רישיון מוסמכים לתת ייעוץ השקעות ולנהל תיקים (עם מספר קטן של פטורים וחריגים). אם אין לו רישיון, מעבר לאי החוקיות האפשרית של הקשר ביניכם, מן הראוי לשאול למה אין לו את הרישיון: רישוי, למרות שאינו מבטיח איכות מקצועית, מאשר כי האיש בעל רמה מינימלית של ידע וכישורים במקצוע.

נושא נוסף שמן הראוי לשקול, קשור יותר לתחום הצרכני של עסקים עם חברים. קל מאוד להגיע למצבים של סכסוכים הגולשים לפסים אישיים ומסתיימים באובדן חבר, בנוסף לחוסר שביעות הרצון המקצועית.

האם כדאי להשקיע באמצעות הבנק שלי או לפנות לברוקר פרטי?

ישנם הבדלים לא רק בין מנהלי התיקים העצמאיים והבנקים, אלא גם בין הפעילים השונים בכל אחד מהמגזרים. מומלץ ביותר לבצע סקר שוק ("שופינג") מעמיק, ולבדוק פרמטרים רבים ושונים. בין הנושאים שמומלץ לבדוק, ניתן להזכיר, את רמת השירות, המקצועיות, הביצועים בעבר, העלויות ונושאים רבים נוספים.
בנוסף לבחירת הגוף, מומלץ לבחון את האדם עמו עובדים. ברוב החברות, יש יותר ממנהל תיקים אחד וכמו תמיד בין אנשים, לכל אדם יש את הסגנון המיוחד שלו.
בתור “כלל אצבע”, ניתן לציין כי אם ברשותך סכום גדול של כסף, הברוקר הפרטי יהיה בדרך כלל זול יותר וייתן שירות טוב יותר. אם הסכומים שברשותך נמוכים יחסית, סביר שהתמונה תהיה הפוכה. עם זאת, הרבה נתון למיקוח ולתנאים הפרטניים, וחשוב מאוד לבצע סקר שוק יסודי.

באילו אפיקים כדאי להשקיע?

ההחלטה באשר לאפיקי השקעה מועדפים היא פונקציה של נתוני המשקיע,ההעדפות השונות, נתונים, כגון: גילו או מבנה סל הנכסים שלו וכדומה. כל המלצה על מבנה מומלץ או מועדף בלי להתייחס לנתונים האישיים תהיה מעשה חסר אחריות!
כמו כן, מומלץ ביותר לזכור כי פיזור ההשקעות בין אפיקים שונים ונכסים שונים באותו אפיק היא האסטרטגיה המועדפת ביותר.
לפני קביעת כיווני ההשקעה, מן הראוי שהמשקיע ישקול את כלל תיק הנכסים שלו, צרכי המימון השונים ומאפייניהם, דרישותיו לתשואה והסיכונים שהוא מוכן לקבל על עצמו, וכל פרמטר מהותי אחר. על סמך מידע זה, עליולגבש לעצמו את האסטרטגיה שתתאים לצרכיו, וכיצד עליו לפזר את כספו.

האם מנהל התיקים יכול לעשות בחשבון הלקוח ככל העולה על רוחו?

שלילי. מנהל תיקים מורשה לפעול בחשבון הלקוח בכפוף להסכם הקיים ביניהם. בכל מקרה מנהל תיקים יכול רק לרכוש ולמכור נכסים פיננסיים, ואין לו סמכות למשוך כספים מחשבון הלקוח.

מאיזה היקף נכסים ניתן לנהל תיק אצל מנהל תיקים?

כיום ניתן להעביר תיקים של כ- 100,000 ש"ח ומעלה לניהול תיקים.

האם למנהל התיקים ולחברה בה הוא עובד יש רישיון כחוק?

רשימת החברות המנהלות תיקים, ורשימת מנהלי התיקים בעלי הרישיון מופיעים באתר האינטרנט של הרשות לניירות ערך.

היכן כתובה מדיניות ההשקעה של התיק המנוהל?

המדיניות כתובה ומפורטת בהסכם עם מנהל התיקים או בנספח להסכם. מדיניות זו כוללת את הסיכון המותר בתיק, האם מותר לרכוש ולמכור אופציות, ואופן חלוקת התיק בין אפיקי ההשקעה השונים.

האם כדאי להיעזר בשירותיו של מנהל תיקים מקצועי?

בהחלט. בניהול תיק נכסים למומלץ להיעזר במנהל תיקים מקצועי. זאת, מאחר ששוקי ההון המקומיים והגלובליים הפכו עם השנים למורכבים ועם שונות ותנודות מרובים. בשווקים כאלו מומלץ להיעזר בגורמים מקצועיים בעלי מיומנות והתמחות רלוונטית.

מי יכול לשמש כמנהל השקעות?

אדם המנהל השקעות עבור אחרים זקוק לרישיון המונפק על ידי הרשות לניירות ערך. קבלת הרישיון כרוכה בעמידה בבחינות ובהתמחות של 9 חודשים תחת מאמן מוסמך בעל ניסיון של 5 שנים לפחות.

האם כל חברה בע"מ יכולה לשמש כמנהל השקעות?

שלילי, רק חברה שעומדת בתנאי הרשות לניירות ערך יכולה לשמש כמנהל תיקים. התנאים כוללים הון עצמי מינימלי וביטוח אחריות מקצועית בהיקפים מסויימים.

כיצד מנוהל חשבון ניירות הערך על ידי מנהל התיקים?

חשבון ניירות הערך נמצא בבנק על שם המשקיע. המשקיע נותן לחברת הניהול ייפוי כוח לפעילות ההשקעה בלבד, קרי: לקנייה ולמכירה של ניירות הערך. לחברת הניהול אין זכות משיכת כספים מהחשבון, למעט: דמי ניהול, כמוסכם.

כיצד נקבעת מדיניות ההשקעה של התיק המנוהל?

במהלך הפגישה עם נציג חברת ההשקעות, מברר הנציג את המצב הפיננסי של המשקיע, את מטרת ההשקעה, טווח ההשקעה, גישת המשקיעה ורמת הסיכון שהוא מוכן לשאת. לאור כל אלה נקבעת מדיניות ההשקעה של התיק. חשוב לזכור! מדיניות זו ניתנת לשינוי על ידי המשקיע בכל עת.

יש לי תיק ניירות ערך קיים, האם ניתן להעביר אותו למנהל תיקים?

חיובי. אין צורך למכור את התיק, ניתן להעבירו לניהול מנהל התיקים, והוא זה שיחליט האם ומתי למכור את ניירות הערך.

יש לי כיום תיק מנוהל, האם ניתן להעבירו למנהל חדש?

חיובי. במידה ואתה מאוכזב מהמנהל הנוכחי, ניתן להטל לו את ייפוי הכוח, ולתת ייפוי כוח למנהל החדש.

כיצד אני יודע מה קורה בתיק ההשקעות שלי?

תיק השקעות מנוהל בדרך כלל במסגרת חשבון בנקאי. מתוקף כך ניתן לצפות בחשבון באמצעות האינטרנט, וכן הבנק שולח ללקוח מידע על כל פעולה המבוצעת בחשבון. בנוסף שולח מנהל תיקים דיווח חודשי על מצב התיק וערכו הכספי.


האם ניתן למשוך כספים מהחשבון המנוהל או להפקיד בו כסף נוסף?
בהחלט, מומלץ לדווח על משיכה צפויה למנהל התיקים על מנת שימכור ניירות ערך, כך שלא תיכנס למינוס.

האם ניתן להפסיק את הקשר עם מנהל התיקים בכל עת?
בהחלט. על הלקוח להודיע למנהל תיקים בכתב כי הוא מעוניין להפסיק את קבלת השירות, ותוך 24 שעות פעילות הניהול נפסקת.

האם ניתן לקבוע דמי ניהול כפונקציה של הרווח?

שלילי. הדבר אסור על ידי החוק. דמי הניהול נקבעים כאחוז מערך התיק המנוהל, ללא קשר לרווח או להפסד.

האם מנהל ההשקעות שלי צריך לקבל את אישורי לפני ביצוע כל פעולה ופעולה?

לא. מנהל ההשקעות פועל במסגרת מדיניות ההשקעות שנקבעה מראש, והלקוח פטור מההתעסקות השוטפת.

האם ניהול על ידי מנהל מקצועי יכול להוביל להפסדים?

בהחלט. בשוק ההון יש תקופות טובות ותקופות רעות, במהלכם ייתכן וייווצרו הפסדים. מומלץ לבחון את מנהל התיקים הספציפי בהשוואה לביצועי שוק ההון ולמנהלי השקעות אחרים.

למידע נוסף בנושא השוואת מנהלי תיקים / ניהול תיקי השקעות לחצו כאן

* במידה וברצונכם שנציג מטעמנו יחזור אליכם בנוגע לבחירת מנהל תיקים, אנא מלאו את הסעיפים הקצרים הבאים:

שדה חובה

שתף

אולי יעניין אותך גם...

loader

לוח אירועים

בנקרייט עושה מאמצים לאסוף עבורך מידע מדויק ועדכני כדי לתת בידיך כלי עזר. עם זאת, אין בנקרייט יכולה להיות אחראית לנכונות המידע ולאפשרות השימוש בו. אין לראות באתר זה המלצה על דרך השקעה או פעולה. יש לבדוק את המידע המפורסם לפני כל החלטה.

תנאי שימוש