שתף

השקעה מסוכנת או סולידית? בחינת תשואות לאורך זמן

בישראל, מוגדרת "השקעה חסרת סיכון" כהשקעה באגרת חוב ממשלתית לטווח הקצר ביותר. אגרת זו נקראת מק"מ (מלווה קצר מועד), ומשך תקופת ההשקעה בכל אגרת הוא עד שנה

23.09.2007

חלומו של כל משקיע הוא השקעה ללא סיכון..

אך, מהי השקעה (פיננסית) חסרת סיכון?

בישראל, מוגדרת "השקעה חסרת סיכון" כהשקעה באגרת חוב ממשלתית לטווח הקצר ביותר.

אגרת זו נקראת מק"מ (מלווה קצר מועד), ומשך תקופת ההשקעה בכל אגרת הוא עד שנה (בתום התקופה מונפק מק"מ חדש בתנאים שונים).

המק"מ מעניק למשקיע בו תשואה בטוחה ויציבה במשך כל תקופת ההשקעה.

לדוגמה: אם רכשתי מק"מ לשנה אשר התשואה המגולמת בו במועד הרכישה היא 6%, אזי התשואה מובטחת לי בכל מקרה באם אשאר עד תום תקופת האגרת.

המשקיעים במק"מים בין השנים 2001-2005 הצליחו לקבל תשואה שנתית נומינלית (כלומר, לפני ניכוי אינפלציה) ממוצעת בשיעור 6.2%, וזאת לאחר ניכוי עמלות קניה-מכירה.

נתון זה יש להשוות לתשואה הנומינלית הממוצעת שהניבו השקעות שהיו כרוכות בסיכון.

ההשוואה מספקת אינדיקציה לגבי כדאיות השקעה באפיקים מסוכנים יותר.

נניח שהשקעתם בתיק בו מרכיב המניות עמד על 30% בממוצע, והוא הניב לכם תשואה נומינלית שנתית ממוצעת של 7%.

האם תשואה עודפת של 0.8% (מעבר ל- 6.2%) שהייתם מקבלים בהשקעה חסררת סיכון) שווה את הסיכון שקחתם?

למרבית הציבור בישראל קיים תיק השקעות אשר אופק ההשקעה בו הוא ארוך טווח, אך רבים אינם בוחנים האם השקעתם, ארוכת השנים, היתה נכונה וראויה.

אז בין אם בחרת השקעה בקרנות נאמנות או באמצעות ניהול תיקים, כאשר במרבית המקרים ההשקעה באפיקים אלה כוללת חשיפה מסויימת גם למניות או ניירות ערך הניתנים להמרה למניות, ובין השקעת את כספך באמצעות פקדונות או תוכניות חסכון הבנקאיות - חשוב מאוד לבדוק את אסטרטגיית ההשקעה שלך בפרספקטיבה של זמן. 

שתף

אולי יעניין אותך גם...

loader

לוח אירועים

בנקרייט עושה מאמצים לאסוף עבורך מידע מדויק ועדכני כדי לתת בידיך כלי עזר. עם זאת, אין בנקרייט יכולה להיות אחראית לנכונות המידע ולאפשרות השימוש בו. אין לראות באתר זה המלצה על דרך השקעה או פעולה. יש לבדוק את המידע המפורסם לפני כל החלטה.

תנאי שימוש