שתף

השינויים והרפורמות בשוק הפנסיה - הגיע הזמן להבין במה מדובר

14.04.2011
האם יצא לכם לשמוע על הרגולציה בחיסכון הפנסיוני ? האם חוויתם שינויים כאלה או אחרים בחסכון הפנסיה שלכם, האם יצא לכם לקרוא מידע כלשהו בעיתונים הכלכליים, והאם אתם מוצאים עצמכם מבולבלים הרבה יותר משהייתם קודם ? מאמר זה נועד על מנת לעשות קצת סדר, להבהיר את הרגולציות שבוצעו בשנים האחרונות בתחום הפנסיה, ובעיקר לאפשר לכם להבין מה קורה בסופו של דבר עם הכסף שלכם. שינוי ראשון – חוק פנסייה חובה, כי לכל אחד מגיע! ב-1 בינואר 2008 נכנס לתוקפו החוק הראשון שסימל את תחילת מהפכת הפנסיה במדינת ישראל – חוק פנסיית חובה, על פיו זכאי לקרן פנסיה כל אזרח במדינת ישראל (נשים מעל גיל 20 וגברים מעל גיל 21) בעל ותק של 6 חודשי עבודה לפחות. קרן הפנסיה תשולם על ידי המעביד והיא המאפשרת לעובדים אמצעים להבטחת עתידם, כולל כמובן עובדים שמעולם לא קיבלו פנסיה ממעבידיהם ונאלצו לחסוך באופן עצמאי. חוק פנסיית החובה מאפשר לעובדים להסתמך על קרנות פנסיה כמקור הכנסה קצבתי בעת פרישה, במקום להסתמך על קצבת הבטחת הכנסה של ביטוח לאומי. כרגע, מדבר החוק על שכירים בלבד, כאשר לעובדים עצמאיים טרם ניתן פתרון במסגרת זו (מדובר על החלת החוק גם עליהם במהלך 2011, אולם פרטי המהלך טרם הוגדרו סופית). בסופו של דבר, מהווה חוק פנסיית חובה שינוי של ממש בתפיסה של עובדים ושל מעבידים במדינת ישראל, שעד כה לא ששו לחסוך כספי פנסיה ולא השקיעו זמן ומחשבה בסוגיה זו. מדובר בשינוי שהוא ברמה המקרו כלכלית התורם בסופו של דבר למדינה, שאינה נדרשת עוד לשלם הבטחת הכנסה לפורשים חסרי כל. תיקון 3 – המעבר מתשלום הוני לתשלום קצבתי במסגרת תיקון 3 (הכולל גם את חוק פנסיית חובה שפורט לעיל), נקבע כי מי שפרשו מעבודתם החל מ-1 בינואר 2008, לא יוכלו עוד למשוך את כספי קופות הגמל כסכום חד פעמי כפי שהותר עד כה, כי אם לקבל את הכספים שנצברו עבורם בקופות הגמל כקצבה חודשית החייבת במס. מטרת התיקון בנקודה זו היא למנוע מהפורשים לעשות שימוש בכל כספי הפרישה בבת אחת. תיקון 3 בסעיף זה חל הן על עצמאים והן על שכירים, ובמסגרתו הגדיר החוק שני סוגים של קופות גמל – קופת גמל משלמת לקצבה המאפשרת משיכה קצבה ישירה של הכספים השמורים בה וקופת גמל שאינה משלמת לקצבה, ממנה ניתן למשוך כספים רק בעת העברתם לקופת גמל משלמת. למרות המוטיבציה הנכונה שעמדה מאחורי תיקון 3 והמעבר לחסכון קצבתי, הופנתה ביקורת רבה כלפי מהלך זה, שהותיר את החוסכים מבולבלים מאוד, ובעיקר – בלתי ערוכים לשינוי. ישנם רבים שהמשיכו להפקיד כספים לתוכניות הפנסיה שלהם מתוך מחשבה, כי יוכלו למשוך את כל סכום הכסף בבת אחת ומצאו עצמם נדרשים לשלם קנס גבוה (35%) או מוותרים על אפשרות זו לנוכח החוק החדש. זאת ועוד – ביקורת נוספת מופנית כלפי ההחלטה לבצע את המהלך באופן מיידי ולא בהדרגה, מה שהקשה עוד יותר על החוסכים. לאחרונה הועברה פקודת שעה במטרה לתקן את התיקון – במסגרת הוראת השעה נקבע כי מי שפרשו אחרי ה-1 בינואר 2008, אולם טרם משכו את כספי הפנסיה שלהם, יוכלו לעשות כן, ולמשוך אותה כהון עד לסוף שנה זו (2011). במהלך זה, מקווים פקידי האוצר לתקן את הבלבול, שנוצר ולאפשר למי שקיוו לקבל את סכומי הפנסיה שלהם כסכום אחד – לעשות כן ובאופן מיידי. שינוי שלישי בעולם הפנסיה – אימוץ המודל הצ`יליאני לקביעת רמת הסיכון של המבוטחים בקרנות עד לכניסתו של תיקון 3 ותחילת החלת המודל הצ`יליאני (האמור להיות מוחל במהלך שנת 2012), רמת הסיכון בהשקעה של מבוטחים בחסכון פנסיוני נקבעת ללא קשר לגילם. מעת החלת השינוי על פי המודל הצ`יליאני, יותאמו רמות הסיכון של משקיעי הפנסיה ל-5 קבוצות גיל שונות, ועל פי רמות הסיכון יותאם נתח ההשקעה באפיקים רבי סיכון בתיק החיסכון. ככל שמתבגר החוסך, כך רמת הסיכון שלו פוחתת, עד אשר בהגיעו לגיל הפרישה שואפת רמת הסיכון לאפס. כך, בסופו של דבר רמת התנודתיות בתיק הולכת וקטנה, מה שמבטיח בטחון סולידי יותר עבור חוסכים מבוגרים. חוסכים שיבקשו לקבוע את רמת הסיכון שלהם באופן שונה, יוכלו לעשות כן באופן אקטיבי. הפתרון הזה זוכה לביקורת רבה מצד מומחי כלכלה בישראל, הטוענים כי כשמדובר על השקעות לטווח ארוך, הרי שאין כל הבדל בתקופת החיסכון (עשר שנים או שלושים שנה) ובסופו של דבר, נועד אימוץ התוכנית להתגבר על תגובות בהן שוק ההשקעות חווה נפילות וכספי הפנסיה נדרשים להגנה. עם זאת, טוענים המומחים, הפתרון המוצע בדמות המודל הצ`יליאני אינו מספק, וניתן היה לפתור את הבעיה בדרכים אחרות. הנושא אחרון ברגולציה – מסמך הנמקה - שקיפות הפעולות של סוכן הביטוח כלפי מבוטחיו בתחום הפנסיה על פי השינוי המדובר, הרי שמעת תחילת התיקון (אוגוסט 2009), מחויב כל סוכן פנסיה לתת למבוטחיו מסמך הנמקה הכולל את המסמכים המעידים על מאפייני החיסכון הפנסיוני שלו – התשואה המוצגת, רמות הסיכון, הרכב תיק ההשקעה וגובה דמי הניהול. בנוסף, נדרש גם סוכן הפנסיה לספק את כל המידע אודות הגופים הפיננסיים, אותם הוא משווק ולחשוף את התגמולים הכספיים שהוא מקבל מכל אחד מהם, כשאלה מדורגים על פי גובה התגמול. מומחי כלכלה טוענים, כי בכל הקשור לתיקון זה, הרי שמדובר בכישלון צורב, היות והמסמך אותו מחויב הסוכן לתת ללקוחותיו הוא מסובך, מבלבל ושני הצדדים מתקשים בהבנתו (הסוכנים מתקשים למלא אותו והלקוחות מתקשים להבינו). הפתרון לדעת מומחים אלה הוא חינוך פנסיוני, שיאפשר ללקוחות להבין טוב יותר את עולם המושגים בו פועלים הסוכנים, להבין טוב יותר כיצד מתנהלות תוכניות הפנסיה שלהם ולהיפרד מהתערבויות רגולטוריות בנושא זה.
שתף

אולי יעניין אותך גם...

loader

לוח אירועים

בנקרייט עושה מאמצים לאסוף עבורך מידע מדויק ועדכני כדי לתת בידיך כלי עזר. עם זאת, אין בנקרייט יכולה להיות אחראית לנכונות המידע ולאפשרות השימוש בו. אין לראות באתר זה המלצה על דרך השקעה או פעולה. יש לבדוק את המידע המפורסם לפני כל החלטה.

תנאי שימוש