שתף

השוואת קרנות השתלמות – כיצד תבחרו את קרן ההשתלמות שלכם ?

18.01.2011
אין עוררין על כך שקרן השתלמות היא מכשיר פיננסי אטרקטיבי במיוחד, המאפשר נזילות כספית של סכומים גבוהים למדי כבר אחרי 6 שנים מיום פתיחתה, מה שמאפשר לייעד את קרנות ההשתלמות הן לטווח הקצר והן לטווח הארוך. עם זאת, סקרים מראים כי מרבית העובדים אינם בוחרים בעצמם את קרן ההשתלמות שלהם ומסתפקים בזו שבחרו חבריהם או בזו הנהוגה במקום עבודתם. חכם ? לא במיוחד. מומלץ ? עוד פחות. כיצד אם כן תשוו קרנות השתלמות ומהם הכלים שישמשו אתכם בפעולה חשובה זו? השוואת קרנות השתלמות – כך תעשו את זה נכון ראשית, חשוב להבין כי השוואת קרנות השתלמות היא שלב חיוני בתכנון הפיננסי של כל אדם, הנדרש להתאים את קרן ההשתלמות לצרכיו ולתוכניותיו הפיננסיות העתידיות. קרנות ההשתלמות נבדלות זו מזו ברמת הסיכון שלהן, בדמי הניהול ובאפיקי ההשקעה, כך שכל אחד יכול לבחור את הקרן המתאימה להשקפתו ולאופיו, לא כל שכן – להחליף את הקרן באופן חופשי ומבלי לשלם כל עמלה או קנס. להלן הגורמים הרלבנטים בעת השוואת קרנות השתלמות: 1. מהם המכשירים הפיננסיים בהם מושקעת כל קרן השתלמות (מניות, אג"ח, מט"ח ואחרים) ? סוג המכשירים ואופיים יקבע הן את סך התשואה של הקרן והן את רמת הסיכון שלה, כפי שיובהר בהמשך. 2. מה הייתה התשואה של הקרן בשנים האחרונות ? על מנת להימנע מהטיה של התוצאות, יש להשוות את התשואה בפרק זמן של 3-5 שנים, מה שמאפשר ללמוד כיצד התנהלה הקרן גם בתקופות של מיתון כלכלי וירידות שערים, כמו גם בתקופת של עליות שערים משמעותיות. על מנת להבין את ביצועי הקרן בתקופות אלה, יש להשוות את תוצאותיה אל מול התשואה הממוצעת שהושגה במשק באותה תקופה. 3. מהי רמת הסיכון המגולמת בקרן ההשתלמות ? ישנם מי שיחושו בטוחים יותר להשקיע באפיקים בעלי רמת סיכון נמוכה (אג"ח), ולעומתם מי שחשים הרפתקנים מספיק בכדי להשקיע באפיקים בעלי רמת סיכון גבוהה (מניות) ולהגדיל בכך את פוטנציאל הרווח שלהם. בנוסף, מי שמייעדים להשקיע בקרן ההשתלמות לטווח קצר יחסית (6 שנים) יעדיף בדרך כלל קרנות בעלות רמת סיכון נמוכה יותר, לעומת מי שמייעד את קרן ההשתלמות לשנות הפנסיה, ויכול להרשות לעצמו לבחור קרנות בעלות רמת סיכון גבוהה, כל עוד הוא צעיר מספיק ושנות הפנסיה רחוקות. 4. מה גובהם של דמי הניהול אותם גובה בית ההשקעות המפעיל את קרן ההשתלמות ? זהו הפרמטר היחיד שהינו קבוע וניתן לחיזוי ונע בדרך כלל סביב 2%. עם זאת, חשוב לדעת כי ישנם בתי השקעות הגובים גם אחוזים נמוכים יותר (בין 0.5% - 1.5%), וחשוב גם לדעת כי כמו בכל דבר, גם על גובהם של דמי הניהול ניתן וכדאי להתמקח. נתון חשוב נוסף – דמי הניהול של הקרנות הפרטיות הוא גבוה משמעותית מזה של הקרנות הממשלתיות. 5. מיהו בית ההשקעות העומד מאחורי קרן ההשתלמות ומהו המוניטין שלו, כמה שנים הוא פעיל בשוק ההון ומה היו הישגיו באפיקי השקעה אחרים (קרנות נאמנות, קרנות פנסיה). מהו החוסן הפיננסי של בית ההשקעות ומהו מעמדו בשוק ? 6. איכות השירות של בית ההשקעות, זמינות מחלקת השירות ומהירות התגובה לשאילתות המופנות אליה על ידי לקוחות. בנוסף, חשובה גם רמת השקיפות של אפיקי ההשקעה אותם חושף בית ההשקעות ומהי תדירות השינוי של הנכסים הנכללים בקרן. השוואת קרנות השתלמות באמצעות מדדים – מהם מדד אלפא ומדד שארפ ? מדד שארפ הוא מדד מתמטי היוצר שקלול בין התשואה של קרן ההשתלמות ובין רמת הסיכון הגלומה בה, תוך התחשבות בסטיית התקן של התיק. ככל שמדד שארפ הוא גבוה יותר, כך נחשבת הקרן לעדיפה יותר, היות והיא מאפשרת תשואה גבוהה יותר ברמת סיכון נמוכה יותר. מדד אלפא מיועד לחיזוי הפער שבין התשואה שתשיג הקרן ובין התשואה הממוצעת בשוק, זאת במטרה להבין בכמה עדיפה קרן ההשתלמות על קרנות ממוצעות. חישוב מדד אלפא מבוצע באמצעות מתמטיקה ליניארית, תוך שקלול התשואה של הקרן, ההפרש שבין התשואה של הקרן ובין התשואה הממוצעת וכן בתלות בפרמיית הסיכון של השוק. גם במקרה זה, ככל שתוצאת המדד היא גבוהה יותר, כך קרן ההשתלמות נחשבת טובה יותר. בעת שתבצעו השוואת קרנות השתלמות, תוכלו למצוא גם את ערכי מדד שארפ ומדד אלפא שלהן, והשוואה פשוטה בין ערכיהן תאפשר לכם לבחור את קרן ההשתלמות הטובה יותר. עם זאת, חשוב לדעת כי אין מדד עדיף מבין השניים וכי בשני המקרים תוכלו לקבל אינדיקציה טובה אודות הישגי הקרן (מה גם שקיימת הלימה בין מדד שארפ ומדד אלפא, כך שכאשר אחד מהם הוא גבוה יותר בהשוואה בין שתי קרנות, כך יהיה גם רעהו). ניתן לקבל את מדדי ההשוואה הללו במחשבוני קופות הגמל וההשתלמות שבנינו באתר בחן את קופת הגמל שלך וקרן ההשתלמות שלך הקופות הנבחרות לפי מדדי ביצוע השוואה בסיסית של קרנות השתלמות וקופ"ג השוואה מתקדמת של קרנות השתלמות וקופ"ג
שתף

אולי יעניין אותך גם...

loader

לוח אירועים

בנקרייט עושה מאמצים לאסוף עבורך מידע מדויק ועדכני כדי לתת בידיך כלי עזר. עם זאת, אין בנקרייט יכולה להיות אחראית לנכונות המידע ולאפשרות השימוש בו. אין לראות באתר זה המלצה על דרך השקעה או פעולה. יש לבדוק את המידע המפורסם לפני כל החלטה.

תנאי שימוש