שתף

הריבית שוב עולה: איך זה משפיע על המשכנתא שלנו?

07.08.2010
החלטתו של נגיד בנק ישראל סטנלי פישר להעלות את הריבית הבסיסית ל-1.75% החל מחודש אוגוסט, ובכך לגרום להעלאת ריבית הפריים מ-3% לשיעור של 3.25%, הפתיעה רבים במשק הישראלי. הכוונה על העלאת הריבית הייתה ידועה, אולם התזמון היה מפתיע, ורבים ציפו שריבית חודש אוגוסט לא תשתנה. לאחר תקופה ארוכה בה ריבית הפרייים הייתה בשפל בניסיון לעודד השקעות, חושש כעת בנק ישראל מעליות המחירים בשוק הנדל"ן ומאיום האינפלציה, וצפוי בעתיד להמשיך ולהעלות שוב את שיעור הריבית. הכל טוב ויפה אבל איך זה משפיע על בעלי המשכנתאות? מסלולי המשכנתאות צמודות פריים שהיו בשנתיים האחרונות נוחות ומשתלמות מתמיד, לפחות לטווח הקצר, עלולות במידה ומגמה זו של העלאת הריבית אכן תימשך, לאבד את האטרקטיביות שלהן. עליית הריבית תגרום לייקור ההחזרים החודשיים גם עבור מי שכבר מחזיק במסלול בו אחוז ההצמדה לפריים גבוה יחסית. חשוב לציין, שגם לאחר העלאת הריבית בחודש אוגוסט, משכנתאות צמודות פריים עדיין נחשבות לאטרקטיביות יותר לעומת משכנתאות צמודות מדד בריבית קבועה או משתנה. אולם המשך המגמה של עליית הריבית עשויה לדרוש מלווים רבים ביצוע שינויים בהרכב המשכנתא שלהם, ואף לשקול במקרים אחרים ביצוע של מחזור משכנתא. בכל אופן, מי שמבקש ליטול משכנתא בימים אלה נדרש לנסות ולהבין את הכיוון אליו פונה השוק. כמה נשלם לאחר שהריבית עלתה? ההחזר החודשי ישתנה בהתאם לעליית הריבית הפריים על פי שיעור עליית הריבית ועל פי היקף החלק במשכנתא המוצמד לפריים. לדוגמא, זוג שבחר מסלול שכולו צמוד לפריים, ונטל משכנתא של 500,000 ₪ ל-20 שנה בריבית של פריים מינוס 0.5%, ההחזר החודשי לפני עליית הפריים (על פי פריים של 3%) 2650 ₪. לאחר עליית הריבית ב0.25%, עלה גם גובה ההחזר החודשי ל- 2711 ₪, עלייה של 61 ₪ בכל חודש, ובחישוב שנתי מדובר בייקור של 732 ₪. כמובן שבמידה והריבית תמשיך לעלות, כך תהפוך משכנתא בריבית פריים ליקרה יותר. עלייה של 1% בריבית הפריים, מ-3% ל-4%, תוביל לעלייה של 250 ₪ בהחזר החודשי של הזוג הנ"ל. עבור מי ששוקל לקחת משכנתא בתנאים אלה (צמודת פריים ל 20 שנה בסכום של 500,000 ₪), עליית הריבית ב1% תוביל לייקור של 60,068 ₪ בשווי המשכנתא כולה! בחישוב עבור משכנתא מעורבת, בה רק חלק מההחזר מוצמד לריבית הפריים, ההשפעה תהיה פחות דרסטית עם העלאת הריבית, זאת בהתאם לאחוז המוצמד לריבית הפריים. אולם יש לזכור כי לרוב העלאת הריבית וגידול באינפלציה עולות ביחד. המשכנתאות צמודות הפריים, שהיו אטרקטיביות מאוד עבור הלווים בטווח הקצר, עלולות להפוך למלכודות, ככל שריבית הפריים תעלה. שיקולים אלו של נטילת משכנתא, גם במצב בו ריבית הפריים נמוכה ואטרקטיבית, צריכים להביא בחשבון תסריט צפוי של עליית הריבית לשיעור של עד 6%. גם במצב של היום חשוב לבחור את המשכנתא תוך התחשבות בשינויים שעשויים להתרחש לאורך כל תקופת ההחזר. מסלול הפריים עדיין נראה אטרקטיבי יותר ממסלולים אחרים, אך קיים צפי למגמה של העלאת הריבית, הממתן את האטרקטיביות של מסלולים צמודי פריים ומחייב בחינת מסלולים מעורבים. מה שעליכם לעשות כשאתם עומדים ליטול הלוואה כזו הוא לראות האם תוכלו לעמוד גם בהחזרי משכנתא של פריים בגובה 6%-7% ולהיערך למקרה כזה מבעוד מועד ומה צפוי לנו בעתיד? העלאת הריבית של אוגוסט 2010 הפתיעה רק מבחינת תזמון, שכן הצפי היה שפישר יבצע אותה בעוד מספר חודשים, כאשר איום האינפלציה יהיה משמעותי יותר. העלאות נוספות בריבית בנק ישראל, צפויות להימשך גם בחודשים ובשנה ואף שנתיים הקרובות. סימנים בולטים לכך שבנק ישראל מתכונן להעלאה נוספות הם המשך ההתאוששות המשק הישראלי באופן כללי ועליית הביקושים בשוק הנדל"ן ועלייה בשיעורי האינפלציה. אולם להעלאת הריבית יכולות להיות גם תופעות שליליות, ולכן ינסה בנק ישראל לבצע אותן באופן הדרגתי. המשק הישראלי עדיין נמצא בשלבי התאוששות מהמשבר הכלכלי העולמי שפגע בעיקר ביצואנים. עלייה דרמטית בריבית עלולה לפגוע בביקושים במשק, וכך לפגוע בצמיחה. בנוסף עליית הריבית עשויה לגרום לירידה בשערי מטבעות החוץ, דבר שיפגע באופן משמעותי בתעשייה הישראלית. מעבר לכך, הריבית בישראל מושפעת מאוד מרמת הריבית בעולם ושם הצפי הוא לרמת ריבית נמוכה בטווח הקרוב. את התזמון לפיו יעלה בנק ישראל את הריבית יהיה קשה מאוד לדעת מראש, אולם עבור נוטלי המשכנתאות ובמיוחד עבור מי שמבצע מחזור משכנתא, חשוב לבחון את הסימנים ולהבין את המגמה אליה נע השוק, ויחד איתו בנק ישראל וריבית הפריים בחודשים ובשנים הקרובות.
שתף

אולי יעניין אותך גם...

loader

לוח אירועים

בנקרייט עושה מאמצים לאסוף עבורך מידע מדויק ועדכני כדי לתת בידיך כלי עזר. עם זאת, אין בנקרייט יכולה להיות אחראית לנכונות המידע ולאפשרות השימוש בו. אין לראות באתר זה המלצה על דרך השקעה או פעולה. יש לבדוק את המידע המפורסם לפני כל החלטה.

תנאי שימוש