שתף

המודל הצ`יליאני - המהפכה הבאה של החיסכון הפנסיוני בדרך אלינו!

17.08.2009
עוד לא התרגלנו לרפורמות השונות בשוק הפנסיה בישראל שקרו בשנים האחרונות, וכבר אנו מתכוננים למהפכה הבאה – המודל הצ`יליאני! אתם שואלים - מה לנו ולצ`ילה? במשרד האוצר שלנו מתכננים להחיל את מודל החיסכון הפנסיוני של צ`ילה, המתבסס על מסלולי חסכון תלויי גיל על פי רמות סיכון שונות. במשרד האוצר הוחלט להטיל את סיווגם של החוסכים למסלולי ההשקעה על הגופים המוסדיים במקום לכפות עליהם קריטריונים אחידים של מסלול השקעת הכספים. מה קורה היום? מה יקרה מחר? מצב החיסכון הפנסיוני כיום הוא שכספי החוסכים מושקעים במסלול כללי, ללא כל התחשבות בגילו של החוסך, אלא אם כן, הוא בחר בכך מפורשות. בעקבות המשבר החריף בשוק ההון, והשחיקה בכספי החוסכים במהלך 2008, החליטו באוצר, לאמץ את המודל הצ`יליאני, ולקיים ברירת מחדל של 5-6 מסלולי גיל שונים. שניים מתוכם יהיו מאד סולידיים ומחמירים מבחינת מגבלות ניהול ההשקעה. מסלולים אלו יהיו מיועדים למבוגרים שבין החוסכים (מעל גיל 60 ופנסיונרים לאחר גיל הפרישה). באפיק זה, למשל, לא תתאפשר השקעה בעלת סיכון מסוים. המסלולים האחרים ייבנו עם אפשרויות ניהול השקעה גמישות יותר, כאשר ככל שגיל החוסך צעיר יותר, רמת הסיכון של אופי ההשקעה עולה ביחס ישיר. הכוונה באוצר היא, שבינואר 2011 חוסכים חדשים שיצטרפו אל קרן פנסיה או קופת גמל – יצורפו אוטומטית למסלול המתאים לגילם על פי סיווג הגופים המוסדיים השונים. למרות האמור, חשוב להדגיש, כי לא מדובר בכפייה, וכל חוסך רשאי יהיה לשנות את הבחירה במסלול כראות עיניו. http://www.bankrate.co.il/site/gemel_article_show.asp?id=1473 איך זה באמת יעבוד בשטח? אז איך זה באמת יעבוד? כדי להבין זאת, נחלק את המודל לחוסכים מתחת לגיל 60 וחוסכים מעל גיל 60:  חוסכים מתחת לגיל 60 - מדובר בחוסכים בגילאים שונים לפני גיל הפנסיה. המודל יעבוד כאן במספר שלבים: 1. יצירת מסלולי השקעה – הגופים המוסדיים יגדירו כ-5 מסלולי השקעה לפי גילאי החוסכים. ועדות ההשקעה של כל אפיק הקרנות והקופות יקבעו את אופי ההשקעה והתמהיל המתאים בכל מסלול ומסלול. 2. שיוך אוטומטי למסלולים – הגופים המוסדיים יודיעו לחוסכים שהם מועברים למסלולי ברירת המחדל על פי הגילאים והמאפיינים השונים של החוסכים. 3. מעבר בין מסלולים – לכל חוסך תינתן אפשרות להודיע על העדפה של מסלול השקעה שונה ממה שהגוף המוסד ביקש לשייך אותו. 4. תחילת היישום - כל חוסך יועבר לאחד המסלולים אוטומטית ע"י הגוף המוסדי, אלא אם כן בחר להודיע על שינוי בעצמו.  חוסכים מעל גיל 60 – חוסכים אלו מתחלקים לשתי קבוצות: חוסכים שעדיין עובדים, וחוסכים שפרשו לפנסיה: 1 . חוסכים שעדיין עובדים - החיסכון עובר אוטומטית למסלול חוסכים מבוגרים, שהוא בעל אופי סולידי ביותר. חוסכים מבוגרים לא יכולים להרשות לעצמם שחיקה בכספי החיסכון הפנסיוני בשל משבר בשוק ההון, כיוון שאין להם מספיק זמן להמתין להבראת השוק והחזרת הכספים שנשחקו. 2. חוסכים שפרשו לפנסיה – יועברו למסלול, שינוהל בנפרד בהשקעות בעלות אופי ללא כל רמת סיכון, כדי שהתנודתיות בשוק ההון לא תשפיע עליהם. לסיכום, עיקרי המודל הצ`יליאני מתייחסים להשקעה על פי גיל החוסך, הקמת מסלול לפורשים, מסלול למקבלי קצבה, הקמת מסלולים שונים ושיוך אוטומטי למסלולים. הכוונה לבצע עדכון למודל מדי שנתיים – כלומר, הגופים המוסדיים יבחנו מדי שנתיים את מסלולי החוסכים, ויעדכנו אותם על פי ההתפתחויות הכלכליות בשווקים.
שתף

אולי יעניין אותך גם...

loader

בנקרייט עושה מאמצים לאסוף עבורך מידע מדויק ועדכני כדי לתת בידיך כלי עזר. עם זאת, אין בנקרייט יכולה להיות אחראית לנכונות המידע ולאפשרות השימוש בו. אין לראות באתר זה המלצה על דרך השקעה או פעולה. יש לבדוק את המידע המפורסם לפני כל החלטה.

תנאי שימוש