שתף

ביטוחי מנהלים – סיכום 2009

14.02.2010
2009 הייתה ללא צל של ספק שנה מצוינת מבחינת ניהול ההשקעות עם תשואות גבוהות בתחום ביטוחי המנהלים (פוליסות משתתפות ברווחים), זאת לאחר שאת שנת 2008 הם בוודאי יעדיפו לשכוח. אז התשואות היו שליליות. נכון להיום, כל חברות הביטוח מחקו את הפסדי ההשקעה מתחילת 2008, פרט לחברת הפניקס, שעדיין מציגה תשואה מצטברת שלילית. כל החברות הניבו תשואה מצטברת ממוצעת של 7% בתקופה זו, כשהכשרה ביטוח מובילה עם תשואה של 12.7%. מקרב החברות הגדולות, המובילה בתשואות בשנים 2008-2009 היא כלל ביטוח , שהניבה בתקופה 10.1%. סיכום 2009 מנצחת האולטימיטיבית של 2009 בביטוחי המנהלים היא מנורה מבטחים שהצליחה להתברג בראש טבלת התשואות לאורך רוב חודשי השנה. אסטרטגיית ההשקעה של מנורה כללה מרכיב גבוה של אג"ח קונצרני. כיום, בדיעבד, ניתן לראות שאסטרטגיית ההשקעות של מנורה הוכיחה את עצמה, ומנורה השיגה למבוטחיה תשואה מצטברת של 40.5% מתחילת 2009. במקום השני נמצאת כלל ביטוח, המנהלת את התיק השני בגודלו בענף, עם תשואה נומינלית ברוטו שנתית של 36.1%. במקום השלישי איילון עם תשואה של 34.2%, ובמקום הרביעי בענף הראל ביטוח, עם תשואה של 33.6%. גם במורד הדירוג רשמו החברות תשואות גבוהות ויוצאות דופן של כ-30%. כך, ב-2009 רשמו חברות הביטוח תשואה ממוצעת של 32.9% בקרן י`, בה מנוהלים כיום נכסים בהיקף כולל של כ-91 מיליארד שקל. סיכום תלת וחמש שנתי משקלול התשואות המצטברות לשלוש השנים האחרונות עולה כי חברת הביטוח איילון רשמה את התשואה הגבוהה ביותר בתקופה זו - 21.8%, כלומר תשואה שנתית ממוצעת של 6.8%. אחריה, ובראש דירוג החברות הגדולות, מגדל, בעלת התיק הגדול ביותר בתחום, מינואר 2007 צברה מגדל תשואה של 21.7%, או 6.78% בממוצע לשנה. חברת הביטוח מגדל, שהשיגה בשנת 2009 את התשואות הנמוכות ביותר, לא קפאה על השמרים, ובהתאם למגמות בשוק שינתה את ההשקעות בתיק הגדול שלה. חברת הביטוח הפניקס מתקשה להתרומם מהבור שאליו נקלעה בשנת 2008, עת הציגה עבור משקיעיה את התשואה הגרועה ביותר. את שנת 2009 סיימה הפניקס במקום אחד לפני אחרון, ואילו בבחינת התשואה המצטברת שהשיגה בשלוש ובחמש שנים האחרונות היא מתמקמת במקום האחרון בטבלה. למעשה, בשלוש השנים האחרונות ייצרה הפניקס לעמיתיה בביטוחי המנהלים תשואה זעומה של 4.3% בלבד.
שתף

אולי יעניין אותך גם...

loader

לוח אירועים

בנקרייט עושה מאמצים לאסוף עבורך מידע מדויק ועדכני כדי לתת בידיך כלי עזר. עם זאת, אין בנקרייט יכולה להיות אחראית לנכונות המידע ולאפשרות השימוש בו. אין לראות באתר זה המלצה על דרך השקעה או פעולה. יש לבדוק את המידע המפורסם לפני כל החלטה.

תנאי שימוש