שתף

בודקים את השורה התחתונה בדו``ח הפנסיה שלכם ? רגע, יש שם טעות !

18.12.2011
אם יש לכם קרן פנסיה, הרי שאתם מקבלים בוודאי את הדוחות השנתיים של הקרן ומיד בודקים בשקיקה מה השתנה בתשואה שלכם ועד כמה צמחה הקרן. למרבה הצער, התגלו לאחרונה טעויות באופן החישוב המוצג בדו"ח, מה שגורם להטעיית בעלי הפוליסות (כלומר, אתם). משרד האוצר מודע ומכיר את הבעיה שנתאר מייד, וטוען כי פועל לתיקונה, אבל בהחלט מדובר בנושא כאוב, מטריד וכזה שחשוב מאוד שתכירו. מה כתוב בדו"ח הפנסיה שלכם ? בואו נעשה רגע סדר ונדבר על מבנה דו"ח הפנסיה. חלקו הראשון של הדו"ח הוא חלק הפרטים האישיים והחלק השני – ריכוז הכיסויים הביטוחיים הכלולים בפוליסה. בחלק זה מופיעים גם נתוני המשכורת הקובעת על פיה מחושבת פנסיית נכות ושארים, אומדן פנסיית הזקנה הצפויה בגיל הפרישה וכן הריבית לפיה חושב אומדן זה. בנוסף, בחלק זה מופיעים שיעורי הכיסוי הביטוחי הצפוי למקרה נכות מלאה, שיעור הפיצוי לאלמנה ויתומים, וכן הפנסיה הצפויה להם במקרה ובעל הקרן ילך חלילה לעולמו. בחלקו השלישי של הדו"ח מופיע פירוט התנועות לשנת הדו"ח, על פי תאריכי ההפקדות וסכומי ההפקדה. חלקו הרביעי של הדו"ח מציג את ריכוז התנועות והיתרות בחשבון, שם מצוינות כל תנועות ההפקדה והמשיכה שבוצעו בשנה המדווחת. בחלק זה מופיעה יתרת הקרן כפי שהייתה בתחילת השנה ובסופה, כפי שנסביר מייד, זהו החלק בו מופיעה טעות הדיווח בה עוסק מאמר זה. בהמשך הדו"ח מופיעים ערכי פדיון הכספים למקרה של משיכת כספים מהקרן שלא בדרך של קבלת קצבה חודשית, נכון לסוף תקופת הדו"ח (בכפוף לתקנות מס הכנסה ובכפוף להסדר התחיקתי). לקראת סוף הדו"ח מופיע פירוט אודות דמי הניהול שנגבו לאורך השנה וכן מידע אודות מוטבים. טעות בחישוב התשואה – כך תוכלו למצוא אותה גם בדו"ח שלכם דו"חות הפנסיה של העמיתים הם מפורטים ומכילים מידע רב כפי שתואר לעיל, אולם הבעיה הקיימת בהם היא, כי השורה התחתונה המכילה מידע אודות התשואות, ההפקדות והמשיכות – אינה תואמת את המציאות. הבעיה קיימת כיום רק בקרנות פעילות בהן מתקיימות הפקדות ומשיכות במהלך השנה כפי שנסביר מייד, כך שאם הקרן שלכם אינה פעילה (קרן ישנה, מוקפאת, או פעילה ללא הפקדות), הרי שהשורה התחתונה שלכם דווקא נכונה ואתם יכולים לישון בשקט. אם הקרן שלכם כן פעילה (מה שסביר יותר), אם אתם מפקידים אליה כספים במהלך השנה (מה שהגיוני), ואם במקרה משכתם כספים מהקרן מסיבה זו או אחרת – הרי שסכום התשואה הרשום בדו"ח פשוט אינו נכון, ואינו משקף בצורה נכונה את הסכום המצוי בקופתכם. במילים אחרות – אם אתם מקבלים החלטות על סמך השורה התחתונה הזו, אם אתם מסתמכים על דוחות הפנסיה כדי לקבוע את עתידכם הכלכלי וכדי לתכנן באופן מדויק ככל האפשר את סכומי הכסף שתקבלו עם הפרישה – ישנו סיכוי לא רע שברגע האמת יעמדו מולכם מספרים אחרים לגמרי. איפה בדיוק מצוי הפער ? הפער, שבין הסכומים המופיעים בדו"חות הפנסיה ובין הסכום האמיתי המצוי בקופת העמית, מצוי באופן החישוב שמבצע האוצר ועיתוי הכנסת הכספים והוצאתם. כך לדוגמא, קיים פער משמעותי בין הפקדות המבוצעות מדי חודש בחודשו או פעם אחת במהלך השנה, כפי שיש פער בין רווח שנצבר לאורך שנה שלמה ובין רווח שנצבר חודש בחודשו. ככל שההפקדות מבוצעות לקראת סוף השנה למשל, הרי שהפער הוא גדול יותר בין מה שמוצג בדוח ובין מה שמצוי באמת בקופת העמית. בנוסף, כאשר ישנן ירידות בשוק ההון, לא תמיד באות אלה לידי ביטוי באופן מלא בדו"ח, כך שפעמים רבות ההפסד של הקרן הוא גדול יותר מזה המוצג. עם זאת, חשוב לומר כי הטעות החישובית מופיעה רק בדו"חות הנשלחים לעמיתים, אולם הסכומים המצויים בקרן הפנסיה הם נכונים דווקא, היות ומחושבים מדי יום מחדש. במקביל, יש לומר כי לא בטוח כי גם האוצר יוכל לתקן את הטעויות המופיעות בשורה התחתונה של הדו"ח, וגם אם יעביר תקנות מדויקות יותר, קשה מאוד יהיה למצוא את הנוסחה האחידה שתצליח להביע נאמנה את המצב האמיתי של הקרן, גם בדו"חות כתובים. אז מה עושים ? בודקים לאורך זמן לנוכח הנתונים המובאים להלן, המלצתנו החד משמעית היא שלא לקבל החלטות על פי השורה התחתונה בדו"ח הפנסיה שלכם, כי אם על פי ביצועי הקרן לאורך השנה כולה. במילים אחרות – על מנת לקבל החלטות אישיות אודות קרן הפנסיה, נדרש להסתכל עליה כמכלול, ולבדוק את נתוני הקופה דרך המידע הפיננסי שהיא מפרסמת מדי שנה באתרי האינטרנט, בדו"חות הכלליים המופצים לעמיתים ובאתר "גמל-נט " של משרד האוצר. בזכות נתונים אלה, יוכלו העמיתים לבדוק את ביצועי הקרן אל מול נתוני השוק ולקבל החלטות אודות המשך ההפקדה בה או מעבר לקרן אחרת, במידת הצורך.
שתף

אולי יעניין אותך גם...

loader

בנקרייט עושה מאמצים לאסוף עבורך מידע מדויק ועדכני כדי לתת בידיך כלי עזר. עם זאת, אין בנקרייט יכולה להיות אחראית לנכונות המידע ולאפשרות השימוש בו. אין לראות באתר זה המלצה על דרך השקעה או פעולה. יש לבדוק את המידע המפורסם לפני כל החלטה.

תנאי שימוש