שתף

איך תוכלו לדעת יותר על מנהל קרן הנאמנות שלכם- דירוג קרנות נאמנות

19.07.2007
מאת שגית כהן, בעלת M.A בכלכלה מספר קרנות הנאמנות חצה את קו ה- 1,000. ההיצע גדול ואף מבלבל וקשה להחליט איך לבחור קרן נאמנות. אחד הכלים אשר יכולים לסייע בכך הוא מידע של דירוג הקרן. חברת מעלות החלה בדירוג קרנות הנאמנות בארץ על בסיס מודל של חברת סטנדרד אנד פורס העולמית. הדירוג בוחן מרכיבים המתייחסים לגוף המנהל, לאיכות ביצועיו של מנהל ההשקעות, למאפייני הקרן וביצועיה בעבר. בחינת קרן הנאמנות על פי דירוג זה מקבלת חשיבות גדולה יותר לאור חילופי הבעלות הנרחבים שביצעו רוב הקרנות בשנה החולפת, כך שביצועי העבר של הקרנות לבדם אינם יכולים ללמד על איכות הקרן ובכל מקרה אינם רלוונטיים לעומד בראשן כיום. הדירוג לניהול איכותי של הקרן לוקח בחשבון את ביצועי העבר בהשוואה לרמת הסיכון, רמת הפיזור של הנכסים, יעילות הניהול, מדדי נזילות, מדיניות הניהול של העומד בראש הקרן ואופן ייישומה, תהליכי בקרה ולמידה מטעויות העבר. דירוג האיכות הגבוה ביותר הוא AAA ואחריו AA ו- A. BBB הנו ציון לקרן עם איכות ניהול ממוצעת ו- BB ו- B עבור איכות ניהול מתחת לממוצע. דרך נוספת לסנן ולמדוד את ים האינפורמציה השוטף אותנו היא ע``י חיפוש מידע באתרים כמו פאנדר (funder.co.il) המאפשר באופן מהיר וידידותי לראות מהו הרכב התיק של קרן הנסחרת בישראל עד לרמת הנייר הבודד. המערכת באתר מאפשרת גם לראות כמה קרנות נאמנות מחזיקות נייר ערך מסויים ובאיזה היקף. כך למשל ניתן למצוא כי נייר הערך הפופולרי ביותר היא מניית טבע אשר 261 קרנות נאמנות משקיעות בה בהיקפים שונים. אם ניקח משקיע הבוחן קרן נאמנות של 85/15 הוא יכול לבדוק עד כמה החלק המושקע במניות תנודתי, לפי סוגי המניות הקיימים בתיק, להשוות בין תמהילים של קרנות נאמנות שונות וכו`. החסרון העיקרי של המערכת הוא בעיכוב במתן הנתונים המתקבלים בעיכוב של יותר מחודש.
שתף

אולי יעניין אותך גם...

loader

לוח אירועים

בנקרייט עושה מאמצים לאסוף עבורך מידע מדויק ועדכני כדי לתת בידיך כלי עזר. עם זאת, אין בנקרייט יכולה להיות אחראית לנכונות המידע ולאפשרות השימוש בו. אין לראות באתר זה המלצה על דרך השקעה או פעולה. יש לבדוק את המידע המפורסם לפני כל החלטה.

תנאי שימוש