שתף

איך מנהלים תיק השקעות בחו``ל

24.07.2013
יותר ויותר משקיעים בוחרים לפזר סיכונים ולהשקיע חלק גדול מהכספים שלהם בעולם. כך תעשו זאת נכון אחת המגמות הבולטות ביותר בשוק ההון בשנים האחרונות, היא הסטה גדלה והולכת של כספי המשקיעים לחו"ל. אם בעבר, הרוב המוחלט של כספי המשקיעים הושקע במניות, אגרות חוב ומכשירי השקעה נוספים – מישראל – הרי שכיום, עשרות אחוזים מסך כל ההשקעות מופנה לחו"ל, והאחוז הולך וגדל. מספר גורמים הובילו למעבר הכספים: ראשית, התפתחות הטכנולוגיה, האינטרנט והתקשורת – הקלה מאוד על קבלת מידע אמין בזמן אמת, שמאפשר למשקיעים לעקוב אחר המתרחש בחו"ל מקרוב. שנית – חולשת הבורסה המקומית הובילה לכך שבבורסות רבות בעולם ניתן להשיג תשואות גבוהות יותר ומחזורי מסחר משמעותיים המקלים על המסחר והמרווחים. שלישית – המשבר שתקף את העולם ב-2008 הוביל רבים למסקנה כי יש חשיבות גדולה לפיזור הסיכונים, וכי במקרה של משבר חריף בישראל, הפגיעה בתיקי השקעות שמושקעים באחוזים ניכרים בשוק המקומי תהיה גדולה, ולכן עדיף לפזר את הסיכונים. המגמה בולטת במיוחד בהשקעות לטווח ארוך, כלומר בחסכונות לפנסיה שמתנהלים בגופים המוסדיים. במקביל, גם מנהלים של תיקי השקעות פרטיים מצטרפים למגמה – ויותר ויותר כספים מוסטים לחו"ל. אז איך מנהלים תיקי השקעות בחו"ל? הדרך הפשוטה ביותר היא לפנות לאחד מבתי ההשקעות הפרטיים שמציעים שירותי השקעות בחו"ל. בארץ פעילים מספר בתי השקעות שמציעים מסלולים שכאלה, ומשווקים אותם לציבור הרחב. התיקים הללו מיועדים בד"כ למשקיעים שפותחים תיק בהיקף של כמה מאות אלפי שקלים. את ההשקעות מנהלים המשקיעים המקצועיים שפועלים בחברה, בהתאם להגדרות הסיכון והתשואה המבוקשת שהם מגבשים ביחד עם המשקיע. ניהול תיקים מקצועי כרוך כמובן בתשלום דמי ניהול. כמו כן, חשוב לדעת שברוב המקרים, התיק לא מנוהל באמת באופן אישי, אלא כחלק מקבוצת תיקים בעלי פרופיל דומה. רק בעלי תיקי השקעות גדולים במיוחד נהנים מניהול אישי וצמוד. בישראל פועלים גם כמה בנקים זרים, שמציעים שירותי השקעה, המיועדים בד"כ למשקיעים פרטיים עם נכסים גדולים. איך לבחור את בית ההשקעות בו ינוהל התיק? חפשו המלצות מחברים שאתם סומכים עליהם, השוו את דמי הניהול שהם גובים, השוו את ההצעות והתשואות שהשיגו תיקים שהם מנהלים בשנים האחרונות – וכמובן קבעו פגישות התרשמות. אפשרות נוספת היא לנהל את תיק ההשקעות לבד. אפשר לעשות זאת באמצעות מערכות המסחר של הבנקים או של בתי ההשקעות, ופשוט להתמקד במניות, אגרות חוב ומוצרי השקעה נוספים מחו"ל. היתרון הוא כמובן החיסכון בדמי ניהול, והחיסרון הוא הצורך להשקיע זמן רב במעקב וניתוח השווקים שמעבר לים, על מנת לבצע השקעות מושכלות. מי שמעוניין בהשקעה פשוטה יכול גם לבחור להיצמד לתעודות סל שונות, שעוקבות אחר המדדים המובילים בעולם, ולחסוך את הצורך בקבלת החלטות אישית. אפשרות נוספת ופשוטה היא השקעה בקרן נאמנות שמתמחה בחו"ל. זו השקעה סולידית בד"כ, שמתאימה למי שלא מעוניין בניהול צמוד ואישי. אפשר להשוות בקלות את הביצועים של הקרנות השונות, ולבחור איזו מהן מתאימה לכם יותר. הקרנות ותעודות הסל, בניגוד לתיק הפרטי, אינן מאפשרות גיוון ותמהיל רב, ומתאימות בד"כ למי שמעוניין בהשקעות בסכומים קטנים ובסיכון נמוך, שבצידו תשואה סולידית. בכל מקרה, גם אם בחרתם במסלול הפרטי וגם אם בחרתם בהשקעות באמצעות ניהול מקצועי, רצוי ומומלץ לעקוב אחר המתרחש בעולם ואחר מגמות ההשקעה בו. אתרי החדשות הכלכליים בישראל מספקים מידע חלקי בלבד בנושא, ולכן מומלץ להכיר גם כמה ממקורות המידע העולמיים המובילים, כמו האתרים מרקטווץ` או יאהו פייננס, ולעקוב אחר החדשות הכלכליות בחו"ל. חשוב לזכור שהשקעות בחו"ל כרוכות בתשלום עמלות לא קטנות, גבוהות יותר מהעמלות שאתם משלמים בישראל. בכל אחד ממסלולי ההשקעה שתבחרו, בדקו מה הן העמלות שתשלמו, ונסו לראות איך הן ישפיעו על התשואה שתשיגו. גובה העמלות נתון, כמו תמיד, למיקוח, וניתן בהחלט לנסות ולהפחית אותו במו"מ מול הבנק או בית ההשקעות שבו בחרתם. אחת ההשלכות של ניהול תיק השקעות בחו"ל היא החשיפה למטבע זר. המשקיע הישראלי מנהל את תקציבו בשקלים, וההשקעות בחו"ל חושפות אותו להשפעות של שערי מטבע נוספים. התשואה שמושגת בניהול תיק שכזה מושפעת לפיכך לא רק מהרווחים מההשקעות עצמן, אלא גם מהשקלול של השפעת השינויים בשערי המטבע. בתיקי השקעות גדולים, מומלץ לשקול להשקיע במקביל לתיק גם במט"ח או באופציות מט"ח, על מנת לגדר את הסיכון.
שתף

אולי יעניין אותך גם...

loader

בנקרייט עושה מאמצים לאסוף עבורך מידע מדויק ועדכני כדי לתת בידיך כלי עזר. עם זאת, אין בנקרייט יכולה להיות אחראית לנכונות המידע ולאפשרות השימוש בו. אין לראות באתר זה המלצה על דרך השקעה או פעולה. יש לבדוק את המידע המפורסם לפני כל החלטה.

תנאי שימוש