שתף

איך להרוויח מירידת הדולר

27.05.2007
הדולר בירידה וכיום מתרבים הקולות שטוענים כי יותר נמוך מזה כבר לא יכול להיות. מאידך, יש כאלו הגורסים כי הדולר יכול להמשיך ולרדת. על מנת לנצל את השינוי בשער הדולר אספנו לכם את מכשירי ההשקעה העיקריים במט``ח בכלל ובדולר בפרט. אז איזה אפשרויות יש לנו? נתחיל מהקל אל הכבד.. 1.פצ``מ (פיקדון צמוד מטבע) – פיקדון שקלי הצמוד למט``ח ונושא ריבית חסרת סיכון של המטבע הרלוונטי. על מנת לאפשר לכם להשוות את הריביות הניתנות על פצ``מ בבנקים השונים ריכזנו עבורכם השוואת ריביות על פקדון דולרי בבנק . 2.פיקדון דולרי – הפקדה של דולרים בפיקדון הנושא ריבית חסרת סיכון דולרית. בגלל ירידת הדולר, בנק ישראל מוריד את הריבית השקלית וכיום הריבית הדולרית גבוהה בהרבה מהריבית השקלית. גם פיקדון זה נותן הצמדה מלאה לדולר. הפקדה בפיקדון דולרי כרוכה בעמלת קניה ומכירה של דולרים ועמלת חליפין נוספת. ההבדל מול הפצ``מ הוא שמדובר במטבע האמיתי ולכן הריבית יותר גבוהה ומכירת הפיקדון נעשית בשער מיידי ולא ביציג כפי שהפצ``מ נותן. 3.פיקדונות מובנים על הדולר - מציעים ללקוח את הקרן הנומינלית בתום התקופה ובנוסף אפשרות להשיג תשואה מוגדלת, בהתקיים תנאים מסוימים. הפיקדונות המוצעים 4.אג``ח צמוד מט``ח – אג``ח ממשלתיות או אג``ח של חברות ישראליות (אג``ח קונצרניות) או של חברות זרות (אג``ח חו``ל). אג``ח מבטיחה את הקרן במלואה במועד הפדיון בתוספת הצמדה למט``ח וריבית. אג``ח הנה סחירה ומחירה מושפע משינויים בריבית של המטבע הרלוונטי לטובה או לרעה. 5.תעודות פיקדון סחירות / תעודות סל – תעודת סל זהו נייר ערך העוקב מדדים מוגדרים. כיום ישנן תעודות סל על מדדי חו``ל ותעודות סל על מדדי אג``ח דולריות. תעודות אלו מהוות התחייבות המבטיחה הצמדה מלאה למדד אליו היא מוצמדת ואשר צוברת ריבית גבוהה יחסית. רכישת תעודת סל כרוכה בעמלת קניה ומכירה בבנק ודמי שמירה בגובה 0.5% לשנה. תעודות סל ישראליות על הדולר הנסחרות כיום בשוק הן: הדס (של גאון השקעות), תאלי (של פסגות מקבוצת לאומי), ותכלית (של דיסקונט). 6.קרנות נאמנות דולריות – קרן נאמנות המשקיעה לפחות 50% מנכסיה בני``ע צמודי דולר. קרנות נאמנות מאפשרות פיזור ההשקעה על ניירות ערך שונים, נזילות ברמה היומיומית וחיסכון של עלויות המרה למט``ח כיוון שההשקעה מתבצעת בשקלים. מצד שני, יש עלויות דמי ניהול של הקרן בשיעור של 0.5% - 1% לשנה ודמי שמירה לבנק בגובה של 0.5% לשנה. 7.אופציות על הדולר - אופציה הנה חוזה המקנה לרוכש אותה את האופציה לקנות (אופציית call) או למכור (אופציית put) כמות מוגדרת של מט``ח לפי שער חליפין קבוע מראש בפרק זמן מוגדר מראש. למשל אם אנחנו צופים כי בחודשים הקרובים תחול ירידה בערכו של הדולר למול השקל נוכל לקנות אופציית put שתיתן לנו את הזכות למכור את דולרים בשער גבוה ביום המימוש שהוגדר, במידה והתחזית שלנו בדבר ירידת שער הדולר תתממש. אם אנו צופים עלייה נרכוש אופציית call שתיתן לנו את הזכות לקנות דולרים בשער נמוך ביום המימוש, במידה והתחזית שלנו תתממש. 8.עסקאות ספוט (spot) ו- פורוורד (forward) עסקת ספוט – עסקת חליפין ישירה של מטבע במטבע תוך יומיים לכל היותר. התשלום על המטבע שמוכרים וקבלת המטבע שקונים מתרחשים לאחר שני ימי עסקים. שער הספוט נקבע לפי שער החליפין בין המטבעות בתוספת הפרשי הריבית עליהם. עסקה זו מתאימה למשקיעים שרוצים להגן על עצמם מפני שינוי בשער חליפין (גידור סיכונים) או להרוויח מתנועת שער החליפין לכיוון מסוים. עסקת פורוורד – עסקת חליפין של מטבע במטבע בתאריך עתידי קבוע מראש בשער חליפין שגם הוא נקבע מראש. שער הפורוורד מחושב לפי נוסחא המגלמת את שער הספוט על המטבעות, הפרשי הריבית על המטבעות וטווח הזמן שנקבע מראש. את המכשירים הללו ניתן לרכוש בבנקים השונים . כיום קמו לבנקים מתחרים בדמות ברוקרים פרטיים המציעים מגוון רחב של מוצרים שלא בהכרח קיימים בבנק וכן בעמלות הנמוכות מהבנק. ריכזנו לכם בבנקרייט השוואת חברות למסחר במט``ח שתאפשר לכם לקבל תמונה כוללת על המתרחש בברוקרים הפרטיים המובילים. להשוואת עמלות מסחר של חברות מסחר במט``ח להרשמה לקורסי מסחר במט``ח
שתף

אולי יעניין אותך גם...

loader

לוח אירועים

בנקרייט עושה מאמצים לאסוף עבורך מידע מדויק ועדכני כדי לתת בידיך כלי עזר. עם זאת, אין בנקרייט יכולה להיות אחראית לנכונות המידע ולאפשרות השימוש בו. אין לראות באתר זה המלצה על דרך השקעה או פעולה. יש לבדוק את המידע המפורסם לפני כל החלטה.

תנאי שימוש