שתף

איך ירידת הריבית תשפיע על חשבון הבנק שלכם

04.05.2008
מאת שגית כהן, בעלת M.A בכלכלה בנק ישראל הודיע כי ריבית מאי תישאר ברמת ה- 3.25%, אליה הגיעה הריבית במשק אחרי שתי הורדות מפתיעות. 3.25% הנה הריבית הנמוכה ביותר שהיתה במשק הישראלי (בשנת 2005 הגיעה הריבית לרף ה- 3.5% אך לא ירדה ממנו). למה ירדה הריבית ? בחודשים האחרונים צנח ערכו של הדולר בעקבות משבר הסאב פריים. הורדת הריבית נועדה למנוע הזרמת דולרים לארץ שהיו מגיעים כדי לנצל את פער הריביות בין ישראל וארה"ב בה היו הורדות ריבית דרמטיות (מאחר ואין מגבלה על זרימת מט"ח בין מדינות, הכסף זורם למקום בו הוא יניב ריבית גבוהה יותר). הזרמת דולרים זו היתה מביאה להמשך צניחת הדולר וייסוף נוסף של השקל מולו. הייסוף של השקל פוגע בעיקר ביצואנים מאחר והוא גורם להתייקרות יחסית של סחורתם ושירותיהם, ופגיעה בייצוא מובילה לפגיעה בצמיחה. איך הורדת הריבית משפיעה על ריבית הבנקים ? הריבית של בנקים שנקראת ריבית הפריים מחושבת לפי ריבית בנק ישראל +1.5%, ולכן כאשר ריבית בנק ישראל יורדת גם ריבית הפריים יורדת. מה ההשלכות של ריבית נמוכה על הציבור ? ירידת הריבית מקלה מעט על בעלי האוברדראפט , זהו זמן טוב לקחת הלוואה זולה לכיסוי המינוס ולהתכנס לתוכנית דלת הוצאות. כמו כן, ירידת הריבית מגדילה את הכדאיות של מיחזור הלוואות ישנות. מין הצד השני ירידת הריבית מפחיתה את האטרקטיביות של אלו שמעוניינים לחסוך ולכן היא מובילה את ציבור החוסכים לחפש אלטרנטיבות כגון, השקעה בשוק ההון או בנכסים. • השקעה בשוק ההון - ירידת הריבית משפיעה גם על תשואת המכשירים הסולידיים כגון, אג"ח ממשלתי, מק"מ , וקרן כספית. התשואה על מכשירים אלו גבוהה יותר מהריבית על פקדונות בנקאיים אך עדיין נמוכה יחסית. מי שמוכן לנסות להשיג תשואה עודפת תמורת סיכון גבוה יותר בהשקעה במניות למשל ימצא גם הוא קושי שכן השוק אינו יציב במיוחד ומושפע ממגמת המיתון העולמי. • השקעה בנכסים – אלטרנטיבה זו עשויה להתגלות כמוצלחת יותר כן בהשקעה בנכסים לרוב משתמשים בהלוואות לצורך מינוף וכאן ירידת הריבית הופכת את ההשקעה לכדאית יותר. מה יקרה לריבית בהמשך ? על פניו, כיוון הריבית בטווח הבינוני והארוך יהיה קרוב לוודאי למעלה, היות ומתחילה מגמה של לחצים אינפלציוניים וכן עלייה בשערי הריבית בעולם. מי שמעריך כי הריבית תעלה יעדיף את הגילונים (אג"ח ממשלתית בריבית משתנה) ומי שמעריך שהיא עוד תרד ישקיע בשחרים (אג"ח שקלית בריבית קבועה) או בגלילים (אג"ח צמודת מדד בריבית קבועה). בכל מקרה בגלל חוסר הודאות הגבוהה משקיעים מעדיפים השקעות לטווח קצר עד בינוני. מה יהיה עם האינפלציה ? גם כאן יש קושי רב לדעת מה יקרה. מצד אחד מיתון משמעותו ירידה בביקושים ולכן המיתון יפחית את הלחצים האינפלציוניים, גם הפיחות של הדולר הפחית את הלחצים האינפלציוניים כיוון שמחירי הסחורות המיובאות ירדו. אולם, האינפלציה מושפעת גם ממחירי התשומות שהתחזיות לגביהם היא כי הם יתייקרו ומצב זה עשוי להציב את בנק ישראל בפני דילמה קשה של התמודדות עם אינפלציה בתקופת מיתון. מי שחוזה כי האינפלציה תהיה גבוהה יחסית יעדיף השקעות צמודות מדד כמו הגלילים או אג"ח קונצרניות בדירוג גבוהה, על פני השקעות שקליות. כמו כן, ניתן גם לקנות חוזים עתידיים על מדד המחירים לצרכן. לקבלת הצעות שונות להלוואה לכל מטרה לחץ כאן להשוואת ריביות על פקדונות שקליים לחץ כאן
שתף

אולי יעניין אותך גם...

loader

לוח אירועים

בנקרייט עושה מאמצים לאסוף עבורך מידע מדויק ועדכני כדי לתת בידיך כלי עזר. עם זאת, אין בנקרייט יכולה להיות אחראית לנכונות המידע ולאפשרות השימוש בו. אין לראות באתר זה המלצה על דרך השקעה או פעולה. יש לבדוק את המידע המפורסם לפני כל החלטה.

תנאי שימוש